Risque / Performance
Vallourec présente un profil de risque élevé associé à une sensibilité assez proche de celle du CAC40 et une corrélation à son indice de référence très forte.
La sur-performance de 1 900 % affichée sur 20 ans s'est émoussée à 450 % sur 5 ans à la suite de la débâcle lors de la crise financière.
Sur 2 ans le titre est 'rentré dans le rang' avec une perte de 15 % équivalente à celle du CAC40 mais offre une sur-performance de 50 % depuis 1 an.
La sensibilité de la valeur est de 1,25. Lorsque le CAC40 varie de 1 %, Vallourec enregistre en moyenne des variations de 1,25 %.
Le profil de risque connaît néanmoins une réduction en terme de volatilité.
D'une part, le pic enregistré fin 2009 a été effacé pour retrouver une zone normalisée.
D'autre part, la tendance à l'élévation de la volatilité depuis 2004 a été rompue.
La valeur s'est re-formatée progressivement sur le CAC40 depuis 2005-2006.
Vallourec est très fortement corrélée à son indice de référence.
Près de 80 % des mouvements du titre sont en concordance avec ceux du marché pris dans son ensemble.
→ Valeur présentant un profil de risque élevé à très élevé en voie de réduction. Ceci n'est pas un point négatif ni une incitation mais un qualificatif de la nature même du risque : le risque et la performance allant de paire en matière d'investissement, un positionnement sur cette valeur permet d'engranger pour des positions à la baisse ou à la hausse une performance en rapport avec un risque élevé en contrepartie.