Volatilités
Les fonds best in class sont peu prisés des particuliers. "Il peut être surprenant pour un investisseur individuel de trouver dans les fonds best in class certaines grandes entreprises cotées dont l'image n'est pas très bonne auprès du grand public", explique Edmond Schaff. La performance relative moyenne de cette catégorie s’établit à -0,4% sur 2009 et à -2,1% sur trois ans. Ces fonds se caractérisent par une volatilité moindre, du fait d’une surexposition aux grandes capitalisations et au secteur de la santé, ainsi que d’une sous-exposition aux financières.
"Le concept de fonds thématique est plus facile à appréhender pour les particuliers mais ces fonds délivrent des performances assez différentes des marchés actions classiques, aussi bien à la hausse qu’à la baisse. Ils représentent donc une bonne opportunité de diversification mais il faut tenir compte du risque", souligne Edmond Schaff. Ces fonds ont dégagé de très belles performances en 2009, les valeurs les composant bénéficiant d’un début de détente des conditions de financement et des plans de soutien.
Les thèmes liés à l’eau, aux énergies renouvelables et au réchauffement climatique se distinguent. Sur 2009, ces fonds thématiques ont délivré une performance relative moyenne de +5%. Sur trois ans, la performance atteint +1,2%. Dans cette classe d’actifs, les fonds gérés par Sustainable Asset Management, filiale à 64% de Robeco, selon le concept de "l’alpha de la durabilité", parviennent à tirer leur épingle du jeu.