Risque / Performance
Crédit Agricole est une valeur au profil de risque élevé disposant d'une forte sensibilité et sous-performant son indice de référence.
Sur 5 ans, Crédit Agricole (en rouge) a perdu 55 % de sa valeur contre 12 % pour le CAC40 (en gris)
Sur un an, alors que l'indice gagne 12%, la valeur cède 8 %.
La sensibilité est en hausse depuis depuis 2006.
Elle s'établit aux alentours de 1,50. Ainsi, lors d'une variation de 1 %, l'action Crédit Agricole amplifie le mouvement à hauteur de 1,50 % en moyenne (dans une fourchette allant de 1,15 à 2)
La volatilité historique de la valeur reste élevée, soit au double des niveaux rencontrés de 2004 à 2007.
Après la nouvelle accélération subie depuis début mai, la volatilité est encore éloignée du pic atteint lors de la crise financière fin 2008 mais se trouve non loin de celui observé en 2002-2003.
Valeur fortement corrélée à son indice de référence.
La corrélation s'élève à 80 % en moyenne, ce qui signifie que 4 fois sur 5 les oscillations de l'action Crédit Agricole s'expliquent par les mouvements de l'indice.
-> Valeur présentant un profil de risque élevé. Ceci n'est pas un point négatif ni une incitation mais un qualificatif de la nature même du risque : le risque et la performance allant de paire en matière d'investissement, un positionnement sur cette valeur permet d'engranger pour des positions à la baisse ou à la hausse une performance en rapport avec un risque élevé en contrepartie.