Investissement responsable peut-il rimer avec performance du portefeuille ? C’est sur cette problématique que se penche la quatrième étude annuelle d’Altedia Investment Consulting (AIC). Le cabinet a passé en revue 193 fonds "investissement responsable et durable" (IRD) répartis dans deux catégories : les fonds "best in class", qui investissent dans les entreprises les plus "durables" ou "responsables" de chaque secteur ou univers donné, et les fonds thématiques (biais sectoriels liés aux grands problèmes du développement durable : approvisionnement en eau, traitement des déchets…).
Premier enseignement de l’étude : "investir de façon responsable et durable ne conduit pas à une dégradation de la performance", indique à BourseReflex Edmond Schaff, analyste chez Cedrus Partners et auteur de l’étude. En 2009, les fonds actions IRD ont enregistré une performance moyenne de 33,2% et un gain relatif moyen de 3% sur les indices de marchés.
La tendance est similaire sur les trois dernières années. "On peut donc obtenir un rendement équivalent à celui d’un investissement classique", précise Edmond Schaff. La forte dispersion autour de la moyenne montre que "l’IRD n’est pas vecteur de sous-performance en soit mais que de bons et de moins bons gérants coexistent au sein de cette classe d’actifs comme au sein des autres", souligne l’étude.
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