Risque / Performance
EDF est une valeur avec un profil de risque moyen et une sensibilité qui a tendance à gommer les variations de son indice de référence, le CAC.
EDF offre une sur-performance depuis 2006.
Depuis les plus bas de mars 2009, la performance est identique mais inférieure de 5 % sur les 6 derniers mois.
La sensibilité oscille entre 0,5 et 0,90 depuis 2008. La valeur évolue donc de 0,50 à 0,90 % lors d'une variation du CAC 40 de 1 %, en moyenne.
Le profil de risque en terme de volatilité s'est amélioré d'autre part en 2010.
Après le pic de stress lié à la crise financière, la volatilité s'est non seulement normalisée sur ses plus bas historiques de 2007 mais évolue désormais sur des niveaux très faibles par rapport à d'autres valeurs du CAC.
La fin 2008 aura été l'occasion d'une évolution marquée du comportement du titre en bourse.
La corrélation avec l'indice de référence s'est ainsi nettement affirmée pour s'établir en moyenne aux alentours de 50-60 % de manière plus stable que durant la période antérieure.
50 à 60 % des oscillations de la valeur sont donc en lien direct avec l'évolution du CAC 40.
→ Valeur présentant un profil de risque moyen en amélioration récente. Ceci n'est pas un point négatif ni une incitation mais un qualificatif de la nature même du risque : le risque et la performance allant de pair en matière d'investissement, un positionnement sur cette valeur permet d'engranger pour des positions à la baisse ou à la hausse une performance en rapport avec un risque moyen en contrepartie, élément à mettre en relation avec votre profil personnel d'investissement.