Risque / Performance
Valeur au profil de risque assez faible qui offre une sur-performance et relativement dé-corrélée des variations du marché action français, représenté par le CAC40.
Sur 5 ans la performance s'élève à 250 % contre une stabilité de l'indice. Sur un an, la sur-performance reste présente avec un gain de 50 % pour Iliad contre 20 % pour le CAC40. Cette sur-performance se réalise conjointement avec une faible sensibilité aux variations du marché, de l'ordre de 0,40 % en moyenne. Lorsque l'indice varie de 1 %, la valeur n'évolue que de 0,40.
Après un pic lié à la crise financière, la volatilité s'est normalisée. Elle évolue sur ses plus bas historiques atteints à la mi-2007.
En terme de comportement en complément de la sensibilité faible vue plus haut, iliad évolue de manière indépendante du marché. En effet, sa corrélation avec le CAC40 est très faible à 33 % sur les derniers mois. 1 fois sur 3 seulement, les mouvements s'expliquent par ceux du marché. La corrélation est cependant extrêmement erratique.→ Valeur présentant un profil de risque faible. Ceci n'est pas un point négatif ni une incitation mais un qualificatif de la nature même du risque : le risque et la performance allant de paire en matière d'investissement, un positionnement sur cette valeur permet d'engranger pour des positions à la baisse ou à la hausse une performance en rapport avec un risque assez faible en contrepartie.
