Risque / Performance
L'action AXA présente un risque élevé avec une très forte réactivité de bout en bout de la crise financière.
La valeur a amplifié fortement et très tôt les oscillations de son indice de référence le CAC40.
La sous-performance est très importante mais sans offrir une capacité identique à amplifier les rebonds à l'inverse comme la plupart des financières par exemple.
Le risque est en dégradation.
En terme de volatilité, le titre a réussi à corriger une partie du bond enregistré mais la volatilité historique reste élevée.
La tendance de fond depuis 2005 est d'ailleurs clairement orientée à la hausse.
La corrélation avec le CAC40 est élevée. Elle se situe aux alentours de 70%, ce qui signifie que dans près de 3 cas sur 4, les mouvements de l'indice sont à l'origine des variations de la valeur.
Le reste est constituée de séances durant lesquelles les cours subissent des nouvelles propres à la valeur et qui infligent à la valeur des baisses de 3 à 4 % en moyenne lorsque leur teneur est négative.
→ Valeur présentant un profil de risque élevé à très élevé.
Le risque est en augmentation, le titre étant incapable de récupérer la sous-performance atteinte lors des plus bas de mars 2009 alors qu'il présente toujours une volatilité élevée et une forte réactivité à son indice de référence.