L'euro a finalement reculé lundi, se rapprochant de nouveau du seuil de 1,23 dollar, alors que les cambistes digéraient l'impact de la décision de la banque centrale de Chine d'assouplir le taux de change du yuan.
Vers 21H00 GMT, l'euro baissait face au dollar à 1,2320 dollar contre 1,2403 vendredi vers 21H00 GMT, et face au yen à 112,20 yens contre 112,71 yens.
Le dollar montait face au yen à 91,06 yens contre 90,87 vendredi.
La séance de lundi a été marquée par des oscillations, traduisant l'hésitation des cambistes face à la décision de la Chine en faveur d'une politique de change plus souple, et à la santé de l'économie européenne.
Dans un premier temps, la monnaie unique avait grimpé dans le sillage de Bourses asiatiques euphoriques, jusqu'à 1,2463 dollar vers 5H30 GMT. Elle a ensuite perdu son élan, jusqu'à tomber dans le rouge.
"L'annonce d'aujourd'hui et toute la positivité qui en a découlé a profité à beaucoup de devises, y compris l'euro initialement", a souligné Nick Bennenbroek, de Wells Fargo.
L'affaiblissement de la monnaie européenne qui a toutefois suivi pouvait être "simplement un signal des défis économiques auxquels la région fait toujours face", a précisé l'analyste, ajoutant que le repli faisait suite à "une très bonne semaine".
La semaine dernière, l'euro avait rebondi, passant de quelque 1,21 dollar à plus de 1,24 dollar, les cambistes retrouvant un peu confiance après le succès d'émissions obligataires européennes et l'engagement pris par les Européens de faire la transparence sur les comptes de leurs banques.
"Mais en ce début de semaine, le marché risque de devenir plus prudent: sont attendus les chiffres Ifo (principal indice de confiance en Allemagne, ndlr) et les rapports PMI pour la zone euro, qui devraient révéler une certaine faiblesse", a expliqué Nick Bennenbroek.
Dans un premier temps, les cambistes avaient interprété l'engagement de la Chine à assouplir son taux de change comme une façon d'éviter la surchauffe de son économie.
Le geste des autorités chinoises "devrait soutenir d'une certaine façon la confiance des investisseurs", a jugé Paul Robinson, analyste chez Barclays Capital, car il "réduit la possibilité d'une action politique précipitée des Etats-Unis" contre la Chine, mais aussi le risque d'une surchauffe de l'économie chinoise.
Le yuan a atteint lundi son plus haut niveau en cinq ans sur le marché interbancaire. Les autres monnaies ayant profité de ces annonces étaient principalement celles liées aux matières premières, comme le dollar australien ou le dollar néo-zélandais, une réponse similaire à celle du marché après la réévaluation de 2005.
Ces annonces interviennent à une semaine de l'ouverture du sommet du G20 à Toronto (Canada, 26 et 27 juin).
Vers 21H00 GMT, la livre britannique était en légère hausse face à l'euro à 83,45 pence pour un euro, mais baissait face au billet vert à 1,4757 dollar.
La monnaie helvétique montait face à l'euro à 1,3698 franc suisse pour un euro mais était presque stable face au dollar à 1,1118 franc suisse pour un dollar.
La monnaie chinoise a fini à 6,7969 yuans pour un dollar, contre 6,8261 yuans vendredi, après avoir atteint 6,7962 yuans, son niveau le plus fort face au dollar en cinq ans.
Cours de lundi Cours de vendredi
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21H00 GMT 21H00 GMT
EUR/USD 1,2320 1,2403 EUR/JPY 112,20 112,71 EUR/CHF 1,3698 1,3775 EUR/GBP 0,8345 0,8355 USD/JPY 91,06 90,87 USD/CHF 1,1118 1,1106 GBP/USD 1,4757 1,4845