L'euro retombait légèrement face au billet vert jeudi sur les marchés des changes asiatiques, restant cependant au-dessus de 1,34 dollar, au lendemain de son envolée mercredi à la suite de l'intervention de la banque centrale américaine sur les marchés.
Vers 07H00 GMT (08H00 à Paris), la monnaie européenne valait 1,3426 dollar contre 1,3509 mercredi vers 22h00 GMT.
Elle est montée mercredi jusqu'à 1,3534 dollar, signant sa plus forte progression en valeur, mais pas en pourcentage, depuis son introduction en 1999, et remontant à son plus haut niveau depuis le 9 janvier.
L'euro chutait également face au yen jeudi, à 128,35 yens contre 129,74 mercredi soir.
Le dollar dérapait aussi face à la devise nipponne à 95,59 yens contre 96,03 yens la veille.
La décision surprise de la Fed mercredi de racheter des bons du Trésor et des titres adossés à des crédits immobiliers a alimenté les craintes que cette relance de la planche à billets ne rende les avoirs américains moins attractifs pour les investisseurs et donc affaiblisse le billet vert.
"Cette annonce surprise a encouragé les investisseurs à vendre immédiatement du dollar", expliquait ainsi jeudi Masato Otsubo, courtier chez Resona Bank.
Ce phénomène a provoqué une dégringolade de plus de 3% du dollar mercredi face à l'euro, à un plus bas depuis deux mois, et de plus de 2% face au yen.
La Fed a annoncé mercredi son intention d'acheter pour 300 milliards de dollars de bons du trésor américain à long terme sur les six prochains mois, et d'augmenter ses achats de titres adossés à des crédits immobiliers de quelque 750 milliards de dollars, afin de tenter de relancer l'économie.
"Il s'agit d'une évolution extraordinaire qui va redonner le goût du risque aux investisseurs et dans le même temps affaiblir le dollar", qui perdra d'autant son statut de valeur refuge, expliquaient jeudi les analystes de Standard Chartered.
"Les craintes que les Etats-Unis se mettent à imprimer du billet vert et donc déstabilisent le dollar relance la question du dollar en tant que valeur refuge et pourrait entraîner une envolée des cours de l'or", selon John Kyriakopoulos, analyste chez NAB Capital.
"Nous pensons qu'une poursuite de l'affaiblissement du dollar est probable à court terme", a-t-il ajouté.
"On va probablement voir le dollar baisser et l'euro monter pendant une semaine ou deux", estimait déjà David Gilmore, de Foreign Exchange Analytics, mercredi soir à New York.
Certes, des mesures équivalentes de la part de la Banque centrale européenne au sein de la zone euro pourraient relancer le billet vert face à l'euro, mais cela semble improbable à court terme, selon John Kyriakopoulos.
Pour certains courtiers, la politique menée par la Réserve fédérale américaine pourrait cependant être positive pour le dollar à long terme, si elle aide à remettre l'économie américaine sur pied. Ces courtiers ont ainsi noté que l'annonce de la Fed a été suivie par un net rebond de Wall Street.
"Je pense que le marché se dit que, globalement, la politique de la Fed est positive pour l'économie américaine", estimait ainsi jeudi M. Otsubo: "Et à long terme, cela devrait fournir un appui solide au dollar".
Vers 07H00 GMT, la livre britannique chutait face au billet vert à 1,4211 dollar, et cédait un pouce de terrain face à l'euro à 94,48 pence.
Le franc suisse progressait par rapport à l'euro à 1,5365 franc suisse et cédait du terrain face au dollar à 1,1444 franc suisse pour un dollar.
Cours de jeudi Cours de mercredi
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07H00 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,3426 1,3509 EUR/JPY 128,35 129,74 EUR/CHF 1,5365 1,5391 EUR/GBP 0,9448 0,9444 USD/JPY 95,59 96,03 USD/CHF 1,1444 1,1391 GBP/USD 1,4211 1,4300