L'euro s'est envolé mercredi au dessus de 1,35 dollar, dopé par les interventions massives de la banque centrale américaine sur les marchés, montant au plus haut en deux mois et signant l'une des plus fortes progressions de son histoire face à la devise américaine.

Vers 22H00 GMT (23H00 à Paris), la monnaie européenne grimpait à 1,3509 dollar pour un euro contre 1,3013 dollar mardi soir.

Elle est montée jusque 1,3534 dollar, signant sa plus forte progression en valeur, mais pas en pourcentage, depuis son introduction en 1999, et remontant à son plus haut niveau depuis le 9 janvier.

L'euro remontait également face au yen à 129,74 yens contre 128,32 mardi soir.

Le dollar reculait face à la devise nipponne à 96,03 yens contre 98,61.

"On a vu le dollar se faire mettre à terre par l'euro et les autres devises", a réagi Jay Bryson, de la banque Wachovia, soulignant que la monnaie américaine avait perdu "quatre centimes en deux heures".

La banque centrale américaine a pris de court le marché des changes en annonçant une intensification de sa politique d'"assouplissement quantitatif" destinée à dégripper les marchés en créant massivement de la monnaie.

"Je ne pense pas que le marché anticipait que la Fed allait annoncer l'achat de bons du Trésor ou même plus des titres adossés à des crédits immobiliers", a expliqué David Gilmore, de Foreign Exchange Analytics.

"La plupart des investisseurs ne s'y attendait pas du tout, parce que la Fed s'était montrée réticente à l'idée d'acheter des bons du Trésor", a approuvé M. Bryson.

La banque centrale va notamment acheter jusqu'à 300 milliards de dollars d'obligations d'Etat à long terme au cours des six prochains mois, alors que les cambistes ne tablaient que sur une nouvelle déclaration d'intention.

Dans la foulée de cette annonce, le marché obligataire s'est envolé, avec une chute du rendement du bon du Trésor à 10 ans à 2,533% contre 3,003% la veille en quelques dizaines de minutes. La baisse des rendements des obligations d'Etat américaines retire aux investisseurs l'une de leurs principales motivations d'acheter du dollar.

"Si les rendements baissent, l'attractivité du dollar aussi", a expliqué David Gilmore.

Autre conséquence, Wall Street, en repli, est passée en forte hausse, un mouvement de nature à pénaliser la monnaie américaine, en raison de sa fonction de valeur refuge.

"Une nouvelle fois, la Fed dit qu'elle va employer tous les moyens pour promouvoir le retour d'une croissance économique durable", a commenté Antonio Sousa, de Forex Capital Markets. Selon lui, cela signifie que "la Fed va continuer à acheter de grandes quantités" de titres sur les marchés.

"Les autorités n'ont pas d'autre choix", a jugé M. Gilmore. "A la lumière de cette politique d'utilisation du déploiement de l'assouplissement quantitatif, on va probablement voir le dollar baisser et l'euro monter pendant une semaine ou deux", a-t-il ajouté.

Les analystes rappelaient que l'annonce de mesures du même type par la Banque d'Angleterre début mars avait entraîné un repli de la livre qui s'était poursuivi ces derniers jours.

"Même si le billet vert va probablement continuer à se déprécier à court terme, il est difficile de dire que la tendance à long terme est à la baisse du dollar", a jugé Jay Bryson. "Cela dépendra beaucoup de la réponse des autres banques centrales", a-t-il ajouté.

Le président de la Banque centrale européenne, Jean-Claude Trichet, a indiqué début mars que son instituion étudiait de possibles mesures d'assouplissement quantitatif pour stimuler l'économie.

"Par ailleurs, si les mesures de la Fed avaient l'effet d'accélérer la reprise de l'économie américaine, le dollar devrait finalement se renforcer", a avancé M. Bryson.

Vers 22H00 GMT, la livre britannique montait face au billet vert à 1,4300 dollar, mais baissait face à l'euro à 94,44 pence.

Le franc suisse était quasi stable par rapport à l'euro à 1,5391 franc suisse mais en forte hausse face au dollar à 1,1391 franc suisse pour un dollar.

La monnaie chinoise a clôturé à 6,8348 yuans pour un dollar contre 6,8370 la veille.

              Cours de mercredi             Cours de mardi

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            22H00 GMT                    22H00 GMT

     EUR/USD    1,3509                      1,3013
     EUR/JPY    129,74                      128,32
     EUR/CHF    1,5391                      1,5382
     EUR/GBP    0,9444                      0,9266
     USD/JPY     96,03                       98,61
     USD/CHF    1,1391                      1,1818
     GBP/USD    1,4300                      1,4041