L'euro gagnait du terrain face au dollar lundi, après la décision des dirigeants européens d'augmenter les ressources du Fonds de soutien, dans un marché guettant la volatilité du yen après le séisme dévastateur qui a touché le nord-est de l'archipel nippon vendredi.
Vers 10H45 GMT (11H45 à Paris), l'euro valait 1,3971 dollar contre 1,3901 vendredi à 22H00 GMT.
La monnaie unique progressait face au yen, à 114,47 yens contre 113,89 yens vendredi soir.
Le billet vert se stabilisait face à la devise nippone à 81,93 yens contre 81,91 yens vendredi.
"Le yen est extrêmement volatil depuis le séisme dévastateur de vendredi", notait Kathleen Brooks, analyste chez Forex.com.
L'archipel a été frappé vendredi par le séisme le plus puissant de son histoire, suivi d'un tsunami dévastateur, qui ont provoqué des dégâts économiques considérables.
En cours d'échanges asiatiques lundi, le yen s'est dans un premier temps nettement apprécié, grimpant à son niveau le plus élevé depuis deux semaines face à la monnaie unique européenne (112,51 yens pour un euro) et depuis plus de quatre mois face au billet vert (80,62 yens pour un dollar). Il a été porté par les risques de voir les Japonais rapatrier en masse des fonds investis à l'étranger afin de financer la reconstruction suite à la catastrophe naturelle de vendredi.
La monnaie nippone est ensuite brusquement repartie en nette baisse, suite à une injection massive de fonds par la Banque du Japon pour détendre le marché.
La BoJ a procédé lundi à la plus importante injection de liquidités de son histoire, mettant 7.000 milliards de yens (61,4 milliards d'euros), "pour assurer la stabilité des marchés financiers et faciliter les opérations", a déclaré un porte-parole de la banque centrale nippone.
Une telle opération a pour effet de diluer la valeur d'une devise.
Et la volatilité de la monnaie "devrait se poursuivre dans les jours à venir, le temps que les marchés évaluent les conséquences économiques du séisme et du tsunami", prévenait Alejandro Zambrano, analyste chez FXCM.
Le coût de la catastrophe pourrait s'élever pour les assurances à 34,6 milliards de dollars, selon une estimation initiale publiée dimanche par AIR Worldwide, spécialiste de l'évaluation du risque.
De son côté, l'euro était soutenu par l'accord trouvé samedi par les chefs d'Etat et de gouvernement des 17 pays partageant cette monnaie pour porter à 440 milliards d'euros les ressources effectives de l'actuel Fonds de secours financier de la zone euro (FESF) créé au printemps 2010.
Les dirigeants ont également décidé que le mécanisme permanent de crise qui lui succèdera à partir de mi-2013 sera doté de 500 milliards d'euros.
Même si cet accord contient des failles, "c'est un pas dans la bonne direction", et plus de détails pourraient être dévoilés lundi, à l'issue d'une réunion des ministres des Finances des pays de la zone euro, commentait Frederik Ducrozet, économiste chez Crédit Agricole CIB.
Cet accord rassurait quelque peu les investisseurs sur la capacité de la zone euro à régler les problèmes d'endettement de ses pays les plus fragiles, comme en témoignait une nette détente des taux de rendement des obligations de ces pays lundi.
Vers 10H45 GMT, la livre britannique reculait face à l'euro à 86,72 pence pour un euro, mais montait face au billet vert à 1,6110 dollar.
La monnaie helvétique baissait face à la monnaie unique européenne à 1,2962 franc suisse pour un euro, mais progressait face au billet vert à 0,9278 franc suisse pour un dollar.
L'once d'or valait 1.423,20 dollars contre 1.411,50 dollars vendredi soir.
Cours de lundi Cours de vendredi
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10H45 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,3971 1,3901 EUR/JPY 114,47 113,89 EUR/CHF 1,2962 1,2925 EUR/GBP 0,8672 0,8645 USD/JPY 81,93 81,91 USD/CHF 0,9278 0,9294 GBP/USD 1,6110 1,6076