L'euro rebondissait vendredi face au dollar et au yen, tandis que le billet vert se stabilisait face à la devise nippone, dans un marché rassuré par la réduction de l'excédent commercial chinois mais agité après l'annonce du dépôt de bilan d'une banque japonaise.
Vers 09H00 GMT (11H00 à Paris), l'euro valait 1,2731 dollar contre 1,2697 jeudi soir, après être tombé à 1,2644 dollar vers 03H15 GMT.
Le dollar se stabilisait face au yen à 83,80 yens contre 83,85 yens, alors qu'il était grimpé jusqu'à 84,29 yens vers 03H00 GMT.
L'euro regagnait également du terrain face à la monnaie nippone à 106,69 yens contre 106,47 la veille.
La monnaie américaine effaçait ses gains après avoir enregistré une nette hausse face au yen dans les échanges asiatiques, les investisseurs étrangers fuyant la monnaie nippone avec l'annonce du dépôt de bilan de la petite banque privée japonaise Incubator Bank of Japan (IBJ).
"Le yen s'est affaibli à la marge contre les autres monnaies, alors que les autorités japonaises multiplient les avertissements explicites qui accroissent la possibilité d'une intervention sur les marchés" pour enrayer l'envolée de la monnaie japonaise, relevait Derek Halpenny, de Bank of Tokyo-Mitsubishi.
De son côté, le billet vert avait également bénéficié de l'annonce d'une réduction inattendue de l'excédent commercial chinois.
En revanche, l'euro se reprenait nettement, profitant d'un regain de confiance des investisseurs en dépit d'inquiétudes toujours vives pour la santé financière des établissements bancaires de la zone euro.
Le succès d'émissions obligataires par l'Irlande et le Portugal, deux pays qui se distinguent pourtant par l'ampleur de leurs déficits publics, et l'annonce par la Grèce d'une baisse de 32% de son déficit public sur les huit premiers mois de l'année, contribuaient à rasséréner les cambistes.
"L'euro pourrait cependant rester sous pression aujourd'hui, au bénéfice des devises valeurs refuge (tels que le franc suisse, ndlr), mais aussi de celles liées aux matières premières (le dollar, ndlr) après les chiffres chinois du commerce extérieur", notait Valentin Marinov, de Citi FX.
"Les difficultés (budgétaires) de la zone euro sont de plus en plus au centre des attentions du marché (...) et apparaissent loin d'être résolues", renchérissaient les analystes de Commerzbank.
Les cambistes avaient vu leurs craintes alimentées jeudi par des propos du chef économiste de la Banque centrale européenne (BCE) Jürgen Stark estimant que les banques allemandes étaient sous-capitalisées.
A 09H00 GMT, la devise helvétique cédait à nouveau du terrain face à l'euro à 1,2881 franc suisse pour un euro, comme face au dollar, à 1,0230 franc.
La livre britannique reculait face à l'euro à 82,40 pence pour un euro, mais se reprenait face au billet vert à 1,5450 dollar.
A la même heure, l'once d'or valait 1.248,15 dollars contre 1.255,00 dollars la veille au soir.
Cours de vendredi Cours de jeudi
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09H00 GMT 21H00 GMT
EUR/USD 1,2731 1,2697 EUR/JPY 106,69 106,47 EUR/CHF 1,3023 1,2889 EUR/GBP 0,8240 0,8227 USD/JPY 83,80 83,85 USD/CHF 1,0230 1,0149 GBP/USD 1,5450 1,5430