L'euro a continué à gagner du terrain mardi face au dollar, qui a pâti de son statut de valeur refuge alors que les marchés boursiers montaient, le marché des changes se montrant toujours prudent vis-à-vis de la situation budgétaire de la Grèce.
Vers 22H00 GMT (23H00 à Paris), l'euro valait 1,3959 dollar contre 1,3931 dollar lundi soir.
La monnaie européenne se stabilisait face au yen à 126,17 yens contre 126,21 yens lundi.
Le dollar perdait du terrain face au yen à 90,39 yens contre 90,59 yens la veille.
Pour Jessica Hoversen, de MF Global, le marché des changes était le théâtre d'un "retour de la corrélation entre marché des changes et risque": les investisseurs, plus optimistes, se détournent du dollar, monnaie à faible rendement mais jugée sûre, au profit de placements plus rémunérateurs, comme l'euro, et des marchés boursiers, en nette hausse mardi.
"Je pense aussi que la proposition de (Paul) Volcker d'empêcher les banques de spéculer est baissière" pour le dollar, a estimé l'analyste. "On sait que le dollar a servi de monnaie de financement (pour d'autres investissements, ndlr). Si ces banques doivent sortir de leurs positions, cela va probablement provoquer des achats de dollars", a-t-elle expliqué.
M. Volcker, ancien président de la banque centrale américaine, a été entendu mardi par le Sénat américain sur le projet du président américain Barack Obama pour limiter la taille des banques et encadrer leurs activités.
Mme Hoversen a cependant jugé que la progression de l'euro restait fragile: "1,40 dollar est un niveau psychologique pour la devise, et je pense que les problème de la Grèce n'ont pas été résolus".
La Commission européenne doit rendre officiellement mercredi son avis sur le "programme de stabilité" budgétaire grec, en détaillant les mesures que le pays veut mettre en oeuvre pour réduire son énorme déficit sur la période 2010-2013, mais a déjà dévoilé lundi l'essentiel de son message.
La Commission devrait créer "un processus de surveillance de la mise en place du programme, qui inclut la nécessité d'adopter des mesures supplémentaires si certains de ces risques se matérialisent", a indiqué le commissaire aux Affaires économiques Joaquin Almunia.
Mais "s'il ne fait aucun doute que l'Union monétaire va devoir faire face à de nouveaux obstacles, du point de vue des problèmes budgétaires de la Grèce, de l'Espagne et du Portugal, pour l'instant le marché a intégré l'idée que le système restera intact", a nuancé Jane Foley, analyste chez Forex.com.
Les cambistes restaient également prudents dans l'attente d'un indicateur phare vendredi, les chiffres mensuels de l'emploi aux Etats-Unis en janvier.
Le marché attendait en outre les décisions de politique monétaire de la Banque d'Angleterre (BoE) et de la Banque centrale européenne (BCE), attendues jeudi.
Vers 22H00 GMT, la livre britannique reculait un peu face à l'euro à 87,39 pence pour un euro, mais progressait face au dollar à 1,5968 dollar.
La monnaie helvétique baissait face à l'euro à 1,4728 franc suisse pour un euro, mais montait légèrement face au dollar à 1,0549 franc suisse pour un dollar.
La monnaie chinoise a terminé à 6,8271 yuans pour un dollar contre 6,8275 yuans la veille.
Cours de mardi Cours de lundi
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22H00 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,3959 1,3931 EUR/JPY 126,17 126,21 EUR/CHF 1,4728 1,4711 EUR/GBP 0,8739 0,8728 USD/JPY 90,39 90,59 USD/CHF 1,0549 1,0556 GBP/USD 1,5968 1,5955