L'euro s'enfonçait sous le seuil de 1,39 dollar face au billet vert lundi en début d'échanges européens, face à un dollar continuant à profiter du rapport sur l'emploi américain, des données ayant pour la première fois amené les cambistes à envisager un relèvement des taux américains.
A 09H00 GMT (10H00 à Paris), l'euro baissait, à 1,3873 dollar contre 1,3970 dollar vendredi soir vers 21h00 GMT.
La monnaie unique européenne reculait également face au yen à 136,41 yens contre 137,80 yens à la fin de la semaine dernière.
Le dollar cédait un peu de terrain face à la devise nippone à 98,32 yens contre 98,62 vendredi.
"Le dollar a poursuivi l'envolée entamée à la fin de la semaine dernière. Elle devrait continuer, notamment face aux grandes devises comme l'euro, la livre et le yen", ont commenté les économistes de la banque Citi.
L'amorce de ce mouvement a été le rapport sur l'emploi américain, publié vendredi, des chiffres démontrant que l'économie américaine avait détruit en mai beaucoup moins d'emplois que prévu, même si le taux de chômage a encore progressé.
"L'amplitude de la chute (de l'euro face au dollar) indique que les acteurs du marché envisagent, pour la première fois, la possibilité que la Réserve fédérale ait à relever ses taux", expliquait Derek Halpenny, économiste de Bank of Tokyo Mitsubishi.
Un relèvement du taux directeur de la Fed, actuellement quasi à zéro, augmenterait le rendement du dollar.
La réaction du marché marque une rupture par rapport aux derniers mois, qui avaient vu, paradoxalement, le billet vert pâtir de données favorables à l'économie américaine, sur un marché réagissant en fonction des risques.
Toutefois, même si il s'est éloigné de son plus haut niveau de l'année, touché mercredi à 1,4338 dollar, l'euro reste à une hauteur confortable face à un billet vert toujours très éloigné de ses niveaux de l'automne.
En outre, certains analystes estiment que le regain du dollar pourrait n'être qu'un épisode passager.
"Le dollar va continuer à s'affaiblir dans les prochains mois, au fur et à mesure que l'appétit des investisseurs pour le risque augmente", prédit ainsi Mitul Kotecha, économiste chez Calyon. Selon lui, le sort du billet vert dépendra en partie de "la capacité de la Réserve fédérale et de l'administration américaine à faire passer le déficit fiscal à un niveau plus gérable".
De son côté, l'euro pourrait être influencé par des données importantes attendues cette semaine.
Les cambistes guetteront notamment les chiffres des commandes industrielles de l'Allemagne à 12H00, précédant les chiffres de la production industrielle, publiés mercredi. Les commandes industrielles du mois d'avril de la zone euro seront données vendredi.
Le yen était quant à lui sous la pression lundi après l'annonce d'une baisse de 54,5% en avril sur un an de son excédent des comptes courants, en raison d'une chute marquée de son excédent commercial.
Enfin, la livre sterling souffrait des incertitudes politiques au Royaume-Uni.
"Après la cuisante défaite du Labour aux élections européennes et dans un climat d'incertitude persistante sur le sort du (Premier ministre britannique) Gordon Brown, la livre a repassée sous 1,60 dollar pour une livre, un seuil psychologique important", a commenté Mark O'Sullivan, chez Currencies Direct.
A 09H00 GMT, la livre britannique était quasi stable face à la monnaie européenne à 87,46 pence, mais reculait face au billet vert à 1,5862 dollar.
La monnaie helvétique baissait d'un pouce face à l'euro à 1,5189 franc suisse, comme face au billet vert à 1,0949 franc suisse pour un dollar.
Cours de lundi Cours de vendredi
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09H00 GMT 21H00 GMT
EUR/USD 1,3873 1,3970 EUR/JPY 136,41 137,80 EUR/CHF 1,5189 1,5172 EUR/GBP 0,8746 0,8741 USD/JPY 98,32 98,62 USD/CHF 1,0949 1,0860 GBP/USD 1,5862 1,5974