L'euro accentuait ses pertes lundi, toujours affaibli par les inquiétudes concernant les finances publiques dans la zone euro après l'abaissement vendredi par Moody's de la note de l'Irlande, alors que les cambistes redoutent une contagion à d'autres pays fragilisés.

Vers 10H00 GMT (11H00 à Paris), l'euro valait 1,3154 dollar contre 1,3185 dollar vendredi vers 22H00 GMT. La devise européenne est tombée lundi jusqu'à 1,3125 dollar vers 01H00 GMT, son niveau le plus bas depuis deux semaines.

L'euro cédait également du terrain face à la devise nippone à 110,23 yens contre 110,69 yens vendredi soir.

Le dollar s'essoufflait en revanche face au yen à 83,80 yens contre 83,87 yens vendredi soir.

A la suite de sa rivale Fitch, l'agence de notation Moody's a durement abaissé vendredi la note de l'Irlande, en raison de la montée des incertitudes obérant l'économie du pays et de la dégradation des finances publiques.

Cette annonce a d'autant plus exacerbé les inquiétudes du marché que Moody's n'a pas écarté une nouvelle dégradation à court ou moyen terme et qu'elle a annoncé dans le même temps qu'elle envisageait d'abaisser une nouvelle fois la note des quatre principales banques grecques. Elle avait dégradé deux jours auparavant la note de l'Espagne.

"Avec aucune autre nouvelle significative pour détourner le marché des changes (...) les risques d'une baisse encore plus prononcée restent sans aucun doute présents" pour l'euro, observait Derek Halpenny, analyste de Bank of Tokyo Mitsubishi.

Le président de la banque centrale européenne (BCE), Jean-Claude Trichet, a demandé lundi aux gouvernements européens "d'assumer leurs responsabilités", de "façon collégiale par une bien meilleure gouvernance et par un fonds de stabilisation financière capable d'assumer toutes ses responsabilités".

Mais l'accord conclu la semaine dernière par les dirigeants de l'Union européenne pour mettre sur les rails un mécanisme d'entraide financière durable au sein de la zone euro ne semblait pas en mesure de rasséréner le marché.

Le montant de ce fonds de secours permanent n'a pas été clairement défini, et l'échec à élargir la taille du fonds actuel, doté au total de 750 milliards d'euros de capacité de prêt, a déçu, "étant donné les préoccupations sur le fait qu'il est insuffisant pour couvrir un plus grand nombre de pays de la zone euro en cas de besoin", a relevé Frances Cheung de Credit Agricole CIB.

De même, sur le plan de sauvetage proposé à l'Irlande, "les sceptiques mettent en avant que les termes en sont bien trop onéreux pour que l'économie irlandaise se reprenne et pour diminuer à terme son déficit", soulignait M. Halpenny.

Signe des inquiétudes du marché, le franc suisse -- considéré comme une devise refuge -- enregistrait lundi un nouveau record face à l'euro, cotant jusqu'à 1,2702 franc suisse pour un euro vers 09H40 GMT, un plus haut historique.

Un regain de tensions dans la péninsule coréenne, où la Corée du Sud a entrepris lundi des manoeuvres militaires à tirs réels, pourrait par ailleurs renforcer le dollar, lui aussi considéré comme une valeur sûre, face à l'euro, notait par ailleurs Michael Hewson, de CMC Markets.

Vers 10H00 GMT, la devise helvétique montait face à l'euro à 1,2721 franc suisse pour un euro, mais reculait face au billet vert à 0,9670 franc suisse pour un dollar.

La livre britannique se reprenait face à l'euro à 84,59 pence pour un euro, comme face au billet vert à 1,5549 dollar.

L'once d'or valait 1.382,55 dollars vers 10H00 GMT, contre 1.368,50 dollars vendredi.

                 Cours de lundi      Cours de vendredi

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            10H00 GMT           22H00 GMT

   EUR/USD             1,3154            1,3185
   EUR/JPY             110,23            110,69
   EUR/CHF             1,2721            1,2782
   EUR/GBP             0,8459            0,8481
   USD/JPY              83,80             83,94
   USD/CHF             0,9670            0,9695
   GBP/USD             1,5549            1,5535