L'euro s'est replié face au dollar et au yen mardi, sur un marché des changes soucieux du résultat des tests de résistance des principales banques européennes attendus pour la semaine prochaine et de l'indice ZEW allemand.
A 06H00 GMT (08H00 à Paris), l'euro valait 1,2577 dollar, contre 1,2594 la veille.
L'euro baissait face à la devise nippone à 111,39 yens contre 111,63 yens mardi.
Le dollar aussi baissait face au yen, à 88,56 yens contre 88,62 yens lundi soir.
La devise européenne avait atteint vendredi son plus haut niveau en deux mois, à 1,2722 dollar, avant d'entamer un mouvement de repli qui s'est poursuivi toute la journée de lundi et s'est accentué mardi matin.
Les cambistes ressentent les inquiétudes concernant les dettes souveraines et dans l'attente de ce que vont donner les tests de résistance sur les banques européennes. Ces tests ont été appliqués à 91 établissements financiers représentant 65% du système bancaire européen et leurs résultats sont attendus le 23 juillet.
La prudence a repris le dessus mardi, après la publication dans des médias allemands d'informations selon lesquelles les résultats pourraient être négatifs et selon lesquelles Berlin pourrait proposer un plan d'urgence concerté en cas de défaut des finances publiques qui forcerait les détenteurs de titres obligataires à des sacrifices.
"De telles inquiétudes pèsent sur l'euro et ont poussé les valeurs refuges vedettes", a relevé Dariusz Kowalczyk, analyste du Credit Agricole CIB, dans une note à ses clients.
La santé des banques européennes inquiète d'autant plus que certains économistes ont indiqué que les tests allaient montrer que certaines banques avaient besoin d'une recapitalisation.
De ce fait, "de nombreux opérateurs n'ont pas voulu occuper des positions longues sur l'eurozone avant les résultats des tests de résistance", a indiqué Masafumi Yamamoto, de Barclays Capital, à Dow Jones Newswires.
Les investisseurs attendent aussi l'indice ZEW de juin, basé sur 350 experts financiers. L'indice est prévu à la baisse mais un indice en hausse surprendrait tout en n'ayant qu'un effet provisoire, selon des cambistes.
Les investisseurs craignent surtout que des résultats trop vagues des tests de résistance n'encouragent les spéculations sur le fait que certaines banques seraient en difficulté.
Le ministre allemand des Finances Wolfgang Schäuble a rejeté lundi l'idée selon laquelle les critères auraient été adoucis pour s'assurer que les résultats soient positifs.
Autre source d'inquiétude pour les cambistes, la Grèce, le Portugal, et l'Espagne, tous trois en proie à des problèmes budgétaires, doivent cette semaine tenter de lever des fonds sur le marché obligataire, à commencer par la Grèce.
Le rebond du dollar, considéré comme une valeur sûre, s'est par ailleurs effectué sur fond de prudence sur les marchés financiers à l'aube de la saison des résultats trimestriels des sociétés américaines.
Première grande société américaine à dévoiler ses comptes du deuxième trimestre, le producteur d'aluminium Alcoa a annoncé lundi soir avoir dégagé un bénéfice net supérieur aux attentes sur cette période, et a salué des "perspectives excellentes".
Vers 06H00 GMT, la livre britannique était en baisse face à l'euro à 83,88 pence pour un euro, et plus sensiblement face au billet vert à 1,4993 dollar. L'agence de notation financière Standard & Poor's a réitéré lundi son opinion sur le Royaume-Uni, une note de crédit AAA assortie d'une perspective négative.
La devise helvétique reperdait un peu de terrain face à l'euro à 1,3358 franc suisse pour un euro et face au dollar à 1,0621 franc suisse pour un dollar.
Cours de mardi Cours de lundi
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06H00 GMT 21H00 GMT
EUR/USD 1,2577 1,2594 EUR/JPY 111,39 111,63 EUR/CHF 1,3358 1,3354 EUR/GBP 0,8388 0,8380 USD/JPY 88,56 88,62 USD/CHF 1,0621 1,0597 GBP/USD 1,4993 1,5026