Saint-Gobain a signé aujourd'hui, avec un groupe de 24 banques, une ligne de crédit renouvelable de 3 milliards d'euros à échéance décembre 2015. « L'opération a été largement sur-souscrite à hauteur de 3,5 milliards d'euros, ce qui a permis d'augmenter la taille de la ligne à 3 milliards d'euros contre 2 au moment du lancement », a souligné le spécialiste des matériaux de construction. Cette opération permet d'une part de remplacer une ligne de 2 milliards d'euros qui venait à échéance en novembre 2011.
Elle permet d'autre part de réduire de 2 à 1 milliard d'euros une autre ligne qui vient à échéance en juin 2013.
Elle permet ainsi de conforter la solide liquidité du groupe sur les 5 prochaines années.
Saint-Gobain précise que la marge initiale de cette ligne est de 75 points de base, compte tenu des notations BBB par Standard & Poor's et Baa2 par Moody's de la dette à long terme de Saint-Gobain.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Construction - Matériaux
Les perspectives ne sont pas bonnes pour le secteur. Alors que Lafarge a réduit ses estimations de ventes de ciment pour 2010 en raison d'une conjoncture maussade, Holcim ne fait pas de prévisions pour l'évolution de ses marchés européen et nord-américain et constate un certain degré d'incertitude dans ces régions ainsi qu'une instabilité en Amérique latine. Seule l'Afrique et l'Asie Pacifique montreraient des tendances positives. Le mexicain Cemex est le seul à estimer que le climat économique s'est stabilisé. Dans un contexte morose, les agences de notation soulignent la faiblesse des fondamentaux de certains acteurs. C'est le cas de Lafarge. Sa notation risque d'être dégradée en junk bond. Il doit donc impérativement réduire sa dette nette, qui atteignait 15,16 milliards d'euros à la fin du premier semestre, pour ne pas voir s'accroître le coût de son financement.
