(AOF / Funds) - Les hedge funds ont progressé en mars, affichant une hausse de 2,54%, ce qui leur permet d'afficher un gain de 2,16% depuis le 1er janvier selon la société d'études Eurekahedge. L'indice msci World a gagné 5,93% le mois dernier. La stratégie « distressed Debt » a affiché la meilleure performance en mars, +4,27%, mais également depuis le début de l'année, +7,35%. Elle bénéficie de la poursuite du rally du marché high Yield. La stratégie « Fixed Income » a connu la performance la moins brillante le mois dernier avec un gain limité de 1,28%.
Depuis le début de l'année, c'est la stratégie « CTA» qui occupe la dernière place du palmarès avec une légère hausse de 0,23%.
Les données préliminaires indiquent que les hedge funds ont enregistré un flux d'argent positif en mars après avoir attiré 16 milliards de dollars en février.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Fixed Income arbitrage : Stratégie qui vise à profiter d'anomalies de cours entre titres obligataires, secteurs, marchés et courbes de rendement. L/S Credit Arbitrage est une stratégie directionnelle qui consiste à acheter des obligations et des instruments obligataires dérivés présentant un potentiel d'appréciation et à se défaire de ceux dont on anticipe qu'ils vont se déprécier.
distressed securities : Stratégie qui consiste à investir dans (ou à vendre à découvert) des titres de sociétés dont le cours est, ou dont on prévoit qu'il sera affecté par une situation difficile (pré ou post-faillite).
CTA : Stratégie qui vise à exploiter les fluctuations de cours des marchés des obligations, des actions, des changes et des matières premières à l'aide de modèles de trading systématique.
high yield : Il s'agit d'une émission obligataire à haut rendement, contrepartie d'un haut niveau de risque. La note attribuée par les agences de rating à ses obligations est strictement inférieure à Baa3 et BBB-.
