Comcast gagne 7,03% à 15,99 dollars : le câblo-opérateur s'apprête à construire un empire dans les médias en prenant le contrôle de NBC Universal 5 ans après avoir échoué à s'emparer de Disney. Le plus important câblo-opérateur américain remodèle au passage le paysage du divertissement aux Etats-Unis. Il met en effet la main sur un vaste portefeuille de contenus, lui permettant ainsi de mieux contrôler les contenus qui alimentent ses « tuyaux ». NBC Universal, dont General Electric détenait 80% et Vivendi le solde, est valorisé 30 milliards de dollars.
Concrètement, General Electric va racheter la participation du groupe français pour 5,8 milliards de dollars. Le conglomérat apportera ensuite les actifs de NBC Universal, qui comprennent notamment le studio de cinéma Universal et le réseau de TV NBC à une co-entreprise, dont il détiendra 49%. Le solde sera détenu par Comcast qui apportera dans la corbeille de mariage ses chaînes câblées et différents actifs. Le groupe paiera également 6,5 milliards de dollars en numéraire à General Electric. Ce versement sera financé par un emprunt de 9,1 milliards de dollars.
Selon des experts interrogés par Reuters, l'examen du projet par les autorités de la concurrence pourrait durer plus d'un an.
Afin de montrer à ses actionnaires la confiance qu'il a dans ses perspectives, Comcast a annoncé une hausse de 40% du dividende annuel à 0,378 dollar et la finalisation du programme de rachat d'actions de 3,6 milliards de dollars au cours des trois prochaines années.
(C.J)
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Communication - Medias
Les professionnels soulignent le manque de visibilité sur le marché. Certains préfèrent être plutôt pessimistes, comme TF1, qui table sur une baisse de 13% du chiffre d'affaires consolidé pour l'année. De même, le dirigeant de M6 s'est déclaré peu optimiste pour le marché publicitaire pour la deuxième partie de l'année mais aussi pour 2010. Lagardère considère, lui, qu'il ne peut pas fixer d'objectifs pour l'année. Par conséquent, les politiques de baisses de coûts se poursuivent. M6 va continuer sa gestion rigoureuse avec l'abandon de certains programmes. Lagardère Active, le pôle presse et audiovisuel de Lagardère, et TF1, se sont tous deux fixés comme objectif de réduire leurs coûts de 70 millions d'euros en 2009. D'autres préfèrent se concentrer sur d'autres secteurs. Vivendi, qui cherche actuellement à se développer dans les télécoms dans les pays émergents avec le rachat de GVT au Brésil, pourrait céder sa participation de 20% dans l'entreprise de médias, NBC Universal.
