(AOF / Funds) - Fortis Investments commercialise depuis le 26 janvier 2009 un nouveau fonds composé d'obligations Investment grade de la zone euro, maturité 2013 et limité à 20 investisseurs institutionnels en France. Le fonds comptabilise déjà plus de 20 millions d'euros d'actifs sous gestion.
« Le fonds a pour principal objectif de tirer parti des spreads de crédit avantageux sur des obligations de maturité moyenne. Face aux difficultés de valorisations que les marchés ont connues à l'automne, les clients sont intéressés par la logique « buy and hold » de ce fonds », a expliqué Paul Herlaut, Directeur des Ventes Institutionnelles Europe du Sud et Responsable global du Segment Entreprises de Fortis Investments
En termes de construction du portefeuille, Fabrice Rossary, CIO de l'activité Investment Grade de Fortis Investments a ajouté : « Les secteurs les plus résilients aux cycles économiques du fait d'une forte récurrence des cash flows et/ou d'un soutien explicite des Etats sont à privilégier. Au sein de ces secteurs, nous préférons les entreprises ayant des ratings élevés (AA/A) et une taille conséquente. En outre, afin de minimiser les impacts de la faible liquidité des marchés, la stratégie la plus efficiente nous semble être celle consistant à porter les titres jusqu'à maturité. »
Fortis Investments a ajouté que ce fonds investissait dans une soixantaine de positions et excluait les titres adossés à des actifs (ABS), la dette subordonnée ou l'effet de levier.