Le plus important sidérurgiste mondial ArcelorMittal associé à l'américain Peabody Energy (-3,75% à 57,70 dollars) a déposé une offre de 4,7 milliards de dollars australiens (5 milliards de dollars américains) pour racheter MacArthur Coal, le leader mondial du charbon pulvérisé. Ils proposent 15,50 dollars australiens, soit une prime de 40% par rapport au cours de clôture de lundi. Cette offre a été faite à travers une société détenue à 60% par ArcelorMittal et à 40% par Peabody Energy.
Elle est conditionnée la réunion d'au moins 50,01% du capital MacArthur Coal et de l'approbation d'au moins des autorités de régulation australiennes. Peabody Energy avait échoué en 2010 dans une tentative de rachat, mais il dispose cette fois-ci d'un atout supplémentaire. Son associé ArcelorMittal est en effet le deuxième actionnaire de la cible avec environ 16% du capital.
Pour le plus important sidérurgiste mondial, cette opération s'inscrit dans sa stratégie visant à s'assurer un plus grand contrôle de son approvisionnement en minerai de fer et en charbon. Le sidérurgiste souhaite, à terme, produire 20% du charbon qu'il consomme dans ses aciéries.
Le conseil d'administration de MacArthur Coal n'a pas fait de recommandation concernant la proposition, mais souhaite évoquer avec Peabody et ArcelorMittal les questions du prix et des conditions. Son premier actionnaire, Citic Ressources a lui indiqué qu'il étudierait cette offre.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Produits de base - Métaux
Selon des données de Bloomberg, depuis début 2010, 290 transactions ont eu lieu dans le secteur aurifère, pour un total de 38,4 milliards de dollars. Goldcorp veut fusionner avec le groupe de mines d'or Andean pour 3,6 milliards de dollars canadiens. Cette opération intervient dans un contexte où le cours de l'or a dépassé les plus hauts atteints en juin dernier, au-dessus de 1.300 dollars l'once. Cet été, le canadien Kinross Gold s'est rapproché de Red Back Mining, à travers une opération de plus de 7 milliards de dollars. Auparavant, le rapprochement entre Newcrest Mining et Lihir Gold a donné naissance au cinquième producteur mondial de ce métal précieux. Le secteur minier dans son ensemble est soumis à une vague de fusions-acquistions. Dernier en date, BHP-Billiton cherche à acquérir le producteur canadien d'engrais Potash pour 43 milliards de dollars. Toutefois, les analystes estiment que le temps des OPA géantes est fini car les grandes sociétés minières vont poursuivre leur assainissement financier. Elles pourront ainsi mener des acquisitions de sociétés spécialisées dans un seul minerai et qui n'ont pas les capacités d'en assumer des investissements.