Pfizer abandonne le contenant pour se focaliser sur le contenu. Le numéro un mondial de la pharmacie a en effet cédé sa filiale Capsugel au fonds de private equity KKR pour 2,375 milliards de dollars en cash. Capsugel fabrique et vend des gélules vides pour l'industrie pharmaceutique et alimentaire. "Cette transaction est une reconnaissance du succès constant de Capsugel et de son potentiel de croissance future", a déclaré Guido Driesen, Président de Capsugel. A Wall Street aussi, la pilule passe : le titre Pfizer gagne 0,64% à 20,51 dollars.
Pour autant, cette transaction a conduit le géant américain à réduire ses prévisions annuelles. En effet, le leader mondial en fourniture de gélules dures ainsi qu'en solutions galéniques, a réalisé près de 750 millions de dollars de revenus en 2010.
Désormais, Pfizer prévoit un chiffre d'affaires de 2011 de 65,2/67,2 milliards de dollars, contre de 66/68 milliards auparavant. Pour 2012, il vise un chiffre d'affaires de 62,2/64,7 milliards de dollars, contre de 63/65,5 milliards de dollars précédemment. Les autres objectifs financiers n'ont pas été modifiés. La cession devrait être finalisée au troisième trimestre.
Capsugel maintiendra son siège social aux Etats-Unis dans le New Jersey tandis que tous les collaborateurs de Pfizer actuellement dédiés à cette activité seront transférés à Capsugel, qui sera sous la direction de Guido Driesen à l'issue de la transaction.
"Le prix de la transaction semble correct pour les deux parties", a commenté un gérant de fonds américain cité Bloomberg. Ce dernier pense que les autres groupes pharmaceutiques passent peut-être leur portefeuille en revue à l'heure actuelle.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Pharmacie - Santé
De nombreuses opérations de croissance externe ont déjà eu lieu. Merck & Co. est devenu le numéro deux mondial en rachetant Schering-Plough pour 41 milliards de dollars. Roche a finalement réussi à acquérir Genentech, la deuxième société américaine de biotechnologies, pour 47 milliards. Abbott a repris le pôle médicaments du belge Solvay pour 5,2 milliards d'euros. La phase de consolidation se poursuit. Sanofi-Aventis cherche à acquérir la biotech américaine Genzyme pour 18,5 milliards de dollars. Le leader mondial du secteur, son concurrent américain, Pfizer est également très actif dans le domaine des acquisitions. Moins d'un an après avoir repris son compatriote Wyeth pour 68 milliards de dollars, il est de nouveau prêt à investir plusieurs milliards de dollars pour se renforcer dans les pays émergents et dans plusieurs domaines d'activité : les médicaments génériques, les traitements contre la douleur, le cancer, la maladie d'Alzheimer, les anti-inflammatoires et les neurosciences.
