Eurofins a procédé avec succès à une émission complémentaire de ses Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSSDI ou capital hybride) émis initialement en mai 2007, afin de renforcer sa structure financière et être en mesure de répondre rapidement à toute opportunité d'acquisition attractive susceptible de se présenter sur le marché. Les fonds levés d'un montant de 50 millions d'euros sont issus de TSSDI présentant les mêmes caractéristiques que les titres existants émis en mai 2007 pour une valeur nominale à l'origine de 100 millions portée à un total de 150 millions.
Les titres ont été placés auprès d'investisseurs institutionnels européens. L'opération a remporté un vif succès et a été finalisée très rapidement. Les TSSDI produiront un coupon à taux fixe de 8,081% et ont une maturité perpétuelle mais Eurofins se réserve le droit de les rembourser au pair en mai 2014.
Selon les normes internationales ifrs en vigueur, cette structure d'émission est comptabilisée à 100% en fonds propres. Ce financement permettra de compléter les ressources d'Eurofins par de nouveaux quasi-fonds propres sans effet dilutif pour les actionnaires.
Il permet également au groupe de maintenir une marge confortable dans sa capacité de financement future grâce à des ratios de dette nette qui demeurent sensiblement inférieurs aux limites maximales d'endettement de ses covenants.
Eurofins a réaffirmé son l'objectif d'atteindre un chiffre d'affaires d'1 milliard d'euros d'ici 2013, en partie par acquisitions.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Pharmacie - Santé
De nombreuses opérations de croissance externe ont déjà eu lieu. Merck & Co. est devenu le numéro deux mondial en rachetant Schering-Plough pour 41 milliards de dollars. Roche a finalement réussi à acquérir Genentech, la deuxième société américaine de biotechnologies, pour 47 milliards. Abbott a repris le pôle médicaments du belge Solvay pour 5,2 milliards d'euros. La phase de consolidation se poursuit. Sanofi-Aventis cherche à acquérir la biotech américaine Genzyme pour 18,5 milliards de dollars. Le leader mondial du secteur, son concurrent américain, Pfizer est également très actif dans le domaine des acquisitions. Moins d'un an après avoir repris son compatriote Wyeth pour 68 milliards de dollars, il est de nouveau prêt à investir plusieurs milliards de dollars pour se renforcer dans les pays émergents et dans plusieurs domaines d'activité : les médicaments génériques, les traitements contre la douleur, le cancer, la maladie d'Alzheimer, les anti-inflammatoires et les neurosciences.