En repli de 1,16% à 35,385 euros, Accor figure parmi les plus fortes baisses CAC 40 après la cession de sa participation de 49% dans l'exploitant de casinos et d'hôtels de prestige, Groupe Lucien Barrière (GLB). Le prix de la transaction, 268 millions d'euros, est inférieur au bas de la fourchette établie dans le cadre du projet, abandonné fin septembre, d'introduction en Bourse de GLB. La participation d'Accor était alors valorisée à 282 millions au minimum. Pour autant, le groupe économise 15 millions de frais envisagés avec l'IPO et perçoit 7,35 millions d'euros de dividende de GBL.
Selon Accor, les actionnaires s'y retrouvent. Toutefois, l'opérateur hôtelier va inscrire une moins-value de 80 millions d'euros sur sa participation, valorisée en effet à 348 millions dans ses comptes 2010. L'importante plus-value réalisée lors de la mise en Bourse de son ex-pôle services, Edenred, et les cessions immobilières devraient toutefois contrebalancer cette dépréciation.
Comme annoncé dans la presse le week-end dernier, Accor a donc cédé sa part dans GLB tandis que Fimalac est entré au capital. La société de services financiers va acquérir une part de 34% sur les 49% détenus par Accor. GLB en reprendra 15%.
Ces 15% ont vocation à être annulés dans le cadre d'une réduction de capital.
