EDF a cédé sa participation de 45% dans d'Energie Baden-Wurtemberg (EnBW), quatrième groupe allemand de services aux collectivités, au Land du Bade-Wurtemberg. L'énergéticien français va recevoir 41,5 euros par action EnBW, soit 4,7 milliards d'euros. Cette offre représente une prime de 18,6% par rapport au cours de bourse d'EnBW à la clôture du 3 décembre 2010 et environ 6 fois l'ebitda estimé 2011. L'opération va permettre à EDF de se désendetter d'environ 7 milliards d'euros.
En effet, elle se traduit également par l'annulation de l'OPTION de vente à EDF de 25% des actions EnBW détenues par OEW et par la disparition de l'engagement hors bilan de 2,3 milliards d'euros au titre de cette option dans les comptes d'EDF.
Dans son communiqué, le groupe français souligne également que cette transaction renforce sa flexibilité financière, lui donnant ainsi de nouvelles perspectives de développement en Europe et à l'international.
OEW, co-actionnaire d'EnBW, a pour sa part choisi de ne pas vendre au Land ses 45%. La quasi-totalité des 10% restants sont détenus par des collectivités locales du Land de Bade-Wurtemberg, et 1,9% des actions encore en circulation.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Services aux collectivités
Le deuxième acteur mondial dans le domaine de l'électricité est né. Deux ans après la fusion entre Gaz de France et Suez, GDF Suez vient de reprendre le britannique International Power. Il est ainsi propulsé du neuvième au deuxième rang des producteurs mondiaux d'électricité, derrière EDF. Il devient également le leader mondial des groupes de services aux collectivités (utilities) en tenant compte de la production de gaz. Toutefois, cette opération va accroître la dette de GDF Suez, qui va passer de 33,5 à 42,4 milliards d'euros. Le groupe français compte donc lancer des cessions de 4 à 5 milliards d'euros.
