Le groupe hôtelier français Accor a annoncé lundi la cession des murs de 48 hôtels pour 367 millions d'euros principalement en France mais aussi en Belgique et en Allemagne, dans un communiqué.

L'opération immobilière, qu'Accor qualifie de "majeure en Europe", porte sur la cession des murs de 31 hôtels en France, 10 en Belgique et 7 en Allemagne, soit au total 6.300 chambres.

Elle concerne 28 Etap hôtels, 13 hôtels Ibis, 6 Novotel et un SuiteNovotel.

Ces hôtels continueront à être gérés par le groupe sous les mêmes enseignes, dans le cadre d?un contrat de location variable, pour une période de 12 ans renouvelable 6 fois à l?initiative de Accor, soit 84 ans au total, précise le communiqué.

Le loyer sera égal en moyenne à 19% du chiffre d'affaires. Sur la base du chiffre d'affaires 2009, ce loyer équivaudrait à 22,4 millions d'euros selon Accor.

Cette opération s?inscrit dans le cadre du programme pluriannuel 2010-2013 de cession d?actifs hôteliers de 2 milliards d?euros annoncé par le groupe en mai, permettant à Accor de se concentrer sur son coeur de métier d?opérateur hôtelier.

Le groupe a signé un protocole d'acquisition avec Predica, filiale de Crédit Agricole Assurances et Foncière des murs, partenaire immobilier du groupe hôtelier depuis 2005.

La transaction, portée à hauteur de 80% par Predica, doit être réalisée avant la fin de l'année 2010.

L?opération, selon Accor, aura un impact positif de 282 millions d?euros sur la trésorerie du groupe et réduira l?endettement net retraité d?un montant équivalent en 2010.

L?opération aura également un effet positif d?environ 3 millions d?euros par an sur le résultat avant impôt.

Accor, dont le titre a gagné 1,04% lundi à la Bourse de Paris, doit publier jeudi ses résultats pour le premier semestre.

Le 20 juillet, le groupe d'hôtellerie français avait annoncé une hausse de 6,1% de son chiffre d'affaires pour les six premiers mois à 2,849 milliards, grâce à la hausse des taux d'occupation ainsi que l'augmentation des prix moyens sur les principaux marchés.

La cession des murs annoncée lundi inclut notamment 6 hôtels ouverts en 2009-2010, dont le Novotel Munich Airport, l?Ibis Stuttgart Airport, trois nouveaux Etap Hôtels en Belgique et en France ainsi qu?une extension de 216 chambres sur l?Ibis Roissy Charles de Gaulle.

La transaction inclut un programme de rénovation de 47,6 millions d?euros, dont 33 millions d?euros financés par l?acquéreur, permettant ainsi à Accor d?accélérer le déploiement de ses nouvelles générations de chambres Etap et Ibis dans plus de 40 établissements, souligne encore le groupe.

Accor est présent dans 90 pays avec 4.100 hôtels et près de 500.000 chambres.