(AOF / Funds) - L'indice « Lyxor hedge fund », qui mesure les performances des stratégies de gestion alternative, a progressé de 0,33% en février. Sur le mois, les stratégies alternatives qui ont le mieux performé sont : la stratégie Fixed Income arbitrage (+2,09%), la stratégie CTAs Long Term (+1,35%), et la stratégie Credit Strategies (+0,67%). Les stratégies Equity Short Bias et Convertible Bonds & Volatility Arbitrage Index ont affiché les plus mauvaises performances avec respectivement -4,68% et -1,12%.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Long/Short Equity Statistical Arbitrage : Stratégie qui consiste essentiellement à investir dans certaines actions et à en vendre d'autres à découvert. L'approche de sélection des titres se fonde en général sur l'analyse quantitative des
fondamentaux ou des cours, ou d'une association des deux. Cette stratégie vise en général à offrir une exposition limitée aux risques du marché des actions.
CTA : Stratégie qui vise à exploiter les fluctuations de cours des marchés des obligations, des actions, des changes et des matières premières à l'aide de modèles de trading systématique.
fixed income arbitrage : Stratégie qui vise à profiter d'anomalies de cours entre titres obligataires, secteurs, marchés et courbes de rendement. L/S Credit Arbitrage est une stratégie directionnelle qui consiste à acheter des obligations et des instruments obligataires dérivés présentant un potentiel d'appréciation et à se défaire de ceux dont on anticipe qu'ils vont se déprécier.
Long/Short Equity Short Bias : Stratégie directionnelle qui consiste essentiellement à acheter des actions et des dérivés
présentant un potentiel d'appréciation et à vendre celles dont on anticipe qu'elles vont se déprécier tout en maintenant structurellement une exposition nette courte au marché des actions.
