(AOF / Funds) - Les hedge funds ont rebondi en février, affichant une hausse de 0,52%, selon la société d'études Eurekahedge. L'indice msci World a gagné 1,23% sur cette période. Au niveau régional, les gérants américains, qui représentent +65% du secteur, se sont distingués avec une performance de +1,41%. En matière de stratégie, ce sont les hedge funds « CTA» qui ont connu la meilleure performance : +1,27%. La stratégie « distressed Debt » occupe la dernière place avec un recul symbolique de 0,02%. Elle avait affiché la meilleure stratégie en janvier.
Les stratégies d'arbitrage ont affiché leur quinzième hausse mensuelle consécutive et affichent une progression de 26,23% depuis novembre 2008.
Eurekahedge a souligné la montée en puissance des créations de hedge funds, avec près 90 lancements au premier trimestre.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Long/Short Equity Statistical arbitrage : Stratégie qui consiste essentiellement à investir dans certaines actions et à en vendre d'autres à découvert. L'approche de sélection des titres se fonde en général sur l'analyse quantitative des
fondamentaux ou des cours, ou d'une association des deux. Cette stratégie vise en général à offrir une exposition limitée aux risques du marché des actions.
distressed securities : Stratégie qui consiste à investir dans (ou à vendre à découvert) des titres de sociétés dont le cours est, ou dont on prévoit qu'il sera affecté par une situation difficile (pré ou post-faillite).
CTA : Stratégie qui vise à exploiter les fluctuations de cours des marchés des obligations, des actions, des changes et des matières premières à l'aide de modèles de trading systématique.
