(AOF / Funds) - Les hedge funds ont légèrement reculé en janvier, selon le rapport mensuel de l'Edhec, avec une stratégie de fonds de fonds en repli de 0,21%. C'est la stratégie cta Global qui a enregistré la plus mauvaise performance, avec une baisse de 2,82%. C'est la stratégie distressed securities qui a enregistré la meilleure performance mensuelle : +2%. Dans un contexte de baisse des marchés, la stratégie Short selling s'est également distinguée en affichant une progression de 1,9%. Cette stratégie avait enregistré la plus mauvaise performance de 2009 : -20,5%.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Long/Short Equity Short Bias : Stratégie directionnelle qui consiste essentiellement à acheter des actions et des dérivés
présentant un potentiel d'appréciation et à vendre celles dont on anticipe qu'elles vont se déprécier tout en maintenant structurellement une exposition nette courte au marché des actions.
Distressed Securities : Stratégie qui consiste à investir dans (ou à vendre à découvert) des titres de sociétés dont le cours est, ou dont on prévoit qu'il sera affecté par une situation difficile (pré ou post-faillite).
CTA : Stratégie qui vise à exploiter les fluctuations de cours des marchés des obligations, des actions, des changes et des matières premières à l'aide de modèles de trading systématique.