Le fonds Primus Financial Holdings aurait remporté l'enchère sur Nan Shan Life, une filiale taîwanaise de l'American International Group, selon le Taiwan's Economic Daily News. Les investisseurs saluent cette cession, propulsant le titre en hausse de 5,96% à 45,27 dollars. Le journal taîwanais précise que Primus a remporté cette enchère avec une offre de 2,2 milliards de dollars. Primus s'est par ailleurs engagé à diriger ces activités pendant au moins sept ans. L'accord de vente devrait être signé vendredi selon les mêmes sources.
Primus s'est allié à China Strategic Holdings pour mettre la main sur Nan Shan, selon les informations de l'agence Bloomberg. China Strategic aurait l'intention de céder 1 milliard de dollars d'actions convertibles pour financer cette acquisition.
Le marché se félicite de la concrétisation du plan de cession massif orchestré par AIG. Ce dernier, qui était avant la crise le numéro 1 mondial de l'assurance, peine à rembourser l'aide colossale que lui a accordé le gouvernement américain. Le montant total des sommes versées par l'Etat fédéral est estimé à 182,5 milliards de dollars selon Bloomberg.
Récemment encore, les analystes craignaient que la direction d'AIG ne soit contrainte à procéder à des cessions au rabais, alors que le marché des fusions-acquisitions était au point mort, et que les acheteurs potentiels se montraient particulièrement frileux.
La vente de la Nan Shan Life est la cession la plus importante réalisée par AIG depuis son sauvetage en septembre 2008.
Il faut remonter au mois de juillet dernier pour trouver un deal similaire : l'assureur américain avait alors vendu une filiale automobile à Zurich Financial pour 2 milliards de dollars.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Finance - Assurance
Le cabinet d'analyse Xerfi considère qu'après avoir reculé de 0,7% en 2007 et de 6,4% en 2008, le marché de l'assurance français va se redresser cette année grâce au développement des assurances de personnes, et en particulier de l'assurance-vie. Selon Xerfi le marché global de l'assurance français devrait croître de 4% en 2009 et de 6% en 2010. La FFSA estime que la croissance de l'assurance-vie devrait se situer entre 0% et 4% cette année. Quant à l'assurance de biens et de responsabilités, la progression des cotisations en 2009 devrait atteindre entre 1% et 3%. Sur le plan mondial, Fitch et Moody's maintiennent leur perspective négative sur le secteur. Moody's a exprimé ses inquiétudes non seulement sur la solidité du bilan actuel des assureurs, mais aussi sur leur capacité à rétablir leurs niveaux de capitalisation avec des résultats qui devraient être réduits. L'agence de notation souligne que de nombreux groupes maintiennent une exposition limitée aux actions et aux produits structurés. Or, à moyen-terme, cette stratégie de gestion d'actifs peu risquée pourrait amoindrir leur performance.