Xerox s'effondre de 15,94% à 7,54 dollars, tandis qu'Affiliated Computer Services gagne 14,22% à 53,97 dollars. Le fabricant de copieurs et fournisseur de services d'impression a annoncé l'acquisition du second pour 6,4 milliards de dollars en numéraire et en titres. Il se développe ainsi dans l'externalisation des processus métier, comme la finance, les RH... Comme d'autres fabricants de matériel, Xerox se renforce dans les services afin d'être moins sensible au cycle économique et améliorer sa rentabilité. La semaine dernière, Dell a acheté la SSII, Perot Systems.
Selon les termes de l'accord, les actionnaires d'ACS recevront 18,60 dollars en cash plus 4,935 actions Xerox par titre détenu. Ce qui représente une prime de 33% par rapport au cours de vendredi. En outre, Xerox assumera deux milliards de dollars de dettes et émettra pour 300 millions de dollars d'actions préférentielles convertibles destinées aux possesseurs d'actions B d'ACS.
Selon Ursula Burns, directrice générale de Xerox, cette opération va changer la donne pour son groupe car elle lui permettra de bénéficier d'une croissance plus forte des ventes et des résultats. Le nouvel ensemble pèsera 22 milliards de dollars de chiffre d'affaires, dont 17 milliards de dollars seront récurrents.
L'opération devrait avoir un effet positif sur les bénéfices dès la première année. Des économies comprises entre 300 et 400 millions de dollars sur une base annualisée sont attendues au cours des trois années qui suivront la finalisation de la transaction. Celle-ci est prévue pour le premier trimestre 2010.
(C.J)
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Electronique
Certains experts estiment que le marché de l'électronique mondial devrait particulièrement souffrir en 2009. Le chiffre d'affaires de cette industrie, qui s'élevait environ à 1140 milliards d'euros en 2008, devrait chuter de près de 7% cette année. Toutefois le secteur devrait se redresser dès 2010 (avec une hausse de 1,6%). Les perspectives sont bien meilleures pour le secteur de l'électronique grand public mondial. GfK anticipe une croissance de 4% de ce marché pour 2009. Cette progression serait réalisée grâce à la forte contribution des pays Bric (Brésil, Russie, Inde et Chine), qui représentent désormais le quart des ventes mondiales d'électronique grand public. En France, les plans sociaux se multiplient dans l'industrie électronique. Selon les données du ministère de l'emploi, les groupes d'équipements et de composants électriques ou électroniques ont supprimé 7100 postes en France en 2008, ramenant les effectifs de la filière à 382000 salariés. Entre 2001 et aujourd'hui, les suppressions se sont élevées à 76000 emplois, soit 17% de l'effectif total.
