La banque d'affaires Morgan Stanley a annoncé son intention de racheter des actifs ARS (auction rate securities) à hauteur de 4,5 milliards de dollars environ à certains de ses clients. Les obligations acquises par les clients de Morgan Stanley avant le 13 février 2008, seront rachetées à leur valeur d'émission, précise la banque. Une décision qui fait suite à l'annonce par Andrew Cuomo, le procureur de New York, d'entamer des discussions en vue d'un règlement des procédures engagées contre elle.
Morgan Stanley proposera un rachat des actifs en question à partir du 30 septembre jusqu'à fin novembre. Merrill Lynch, Citigroup et UBS avaient déjà annoncé de tels rachats à leurs clients. Les obligations ARS, vendues par les banques à leurs investisseurs comme des produits faciles à revendre, sont bloquées en raison de la crise financière.
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Finance - Banques
L'année 2008 sera marquée par une politique de rigueur des banques françaises. Le Crédit Agricole a prévu un plan de recentrage pour Calyon et va céder jusqu'à 5 milliards d'euros d'actifs d'ici dix-huit mois. Quant à Natixis, qui a vu ses profits chuter de 88% au premier trimestre, à 69 millions d'euros, elle a adopté un plan d'économies de 400 millions d'ici à 2009 (représentant une baisse de 10% des coûts fixes). Comme au Crédit Agricole, certaines activités de marché trop risquées seront réduites, voire arrêtées. D'après une étude du BCG (Boston Consulting Group), la crise actuelle justifie le modèle de banque universelle, diversifiée tant sur le plan géographique que sur celui des activités. Grâce à ce modèle, les banques françaises ont pu compenser les effets de la crise, qui a durement touché les activités de banque de financement et d'investissement. A contrario, la banque à l'anglo-saxonne, qui suppose des établissements spécialisés dans les activités de banque d'investissement ou de crédit aux particuliers, pourrait être remise en cause.