La signature d'un accord relatif au projet d'acquisition d'Ilog par IBM a été annoncée par les deux sociétés. Celui-ci se matérialisera par le dépôt d'offres publiques en France et aux Etats-Unis. Elles seront libellées au prix de 10 euros par action et à un montant équivalent en dollars américains par ADS, déterminé en fonction du taux de change euro/dollar à la date du règlement livraison des offres, soit un prix total maximum d'environ 215 millions d'euros (340 millions de dollars) sur une base diluée.
Le prix proposé fait ressortir une prime d'environ 37% par rapport au cours de clôture du 25 juillet 2008 de l'action Ilog.
Le conseil d'administration d'Ilog a approuvé la transaction entre les deux sociétés. Sous réserve de la remise par l'expert indépendant d'une attestation d'équité satisfaisante sur les conditions financières de l'offre, le conseil devra émettre d'ici le 15 septembre sa recommandation finale, à la suite de laquelle l'offre publique devrait être déposée à l'AMF (Autorité des Marchés Financiers).
IBM a reçu de la part de certains actionnaires des engagements d'apport à l'offre, représentant environ 10% du capital d'ILOG.
Les offres publiques seront conditionnées à l'obtention des autorisations des autorités de la concurrence européenne et américaine et à un seuil de renonciation de 66,67% du capital et des droits de vote d'Ilog sur une base totalement diluée. L'ouverture de l'offre en France aura lieu à la suite de la décision de conformité de l'AMF et de l'autorisation du Ministère de l'Economie.
«Par cette opération, IBM renforcera sa position dans les domaines de la gestion des processus métier (BPM – Business Process Management), de l'optimisation et des Architectures Orientées Services (SOA, Service-Oriented Architecture) en s'appuyant sur les logiciels de gestion des règles métier (BRMS, Business Rules Management Systems) d'Ilog», a expliqué le géant informatique américain.
IBM pourra ainsi aider ses clients à gérer l'information en temps réel, leur permettant de prendre de meilleures décisions plus rapidement
EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
ADR / ADS : Un programme d'ADR (American Depository Receipt) permet à une société étrangère d'être cotée aux Etats-Unis. Un ADR constitue un droit de propriété sur un titre matériellement coté (ADS ou American Depository Share). Les ADR d'une société étrangère sont émis par le biais d'une banque américaine, en contrepartie de la consignation d'un montant correspondant d'actions principales.
AMF (Autorité des marchés financiers) : L'autorité des marchés financiers est née du rapprochement de la COB, du CMF et du CDGF (conseil de discipline de la gestion financière). Créée par la loi de sécurité financière du 1er août 2003, cette nouvelle structure a pour objectif de renforcer l'efficacité et la visibilité de la régulation des marchés. L'AMF a quatre missions principales, réglementer, autoriser, surveiller et sanctionner. Ses compétences s'étendent aux opérations et informations financières, aux produits d'épargne collective, aux marchés, aux professionnels, sur lesquels elle peut exercer des contrôles ou lancer des enquêtes.