Les Bourses mondiales ont dégringolé jeudi, assommées par plusieurs signaux d'alerte leur faisant craindre un brutal retour de la récession mondiale: chômage américain en hausse, avertissement de Moody's sur l'Espagne, et pire, doutes sur la croissance chinoise.

Les Bourses européennes ont toutes décroché. A la clôture, Paris a chuté de 2,99%, Londres de 2,26%, Francfort de 1,81%, Milan de 1,91%, et Madrid de 0,92%. Tokyo a perdu 2,04% et en Chine, Shanghai a reculé de 1,02%, en raison d'un accès de faiblesse de la production manufacturière en juin.

Wall Street évoluait en nette baisse à la mi-séance, incapable de résister à une salve d'indicateurs économiques décevants aux Etats-Unis, sur le front de l'emploi, de l'industrie et de l'immobilier: le Dow Jones perdait 1,09% et le Nasdaq 1,14%.

La publication coup sur coup de statistiques en berne a ravivé les craintes des investisseurs sur la solidité de la reprise.

"Il est logique que le marché ait piqué du nez: tous ces chiffres sont mauvais, voire très mauvais, car ils laissent planer le doute sur la solidité de la situation économique aux Etats-Unis, et ne présagent rien de bon", a souligné Yves Marçais, vendeur d'actions chez Global Equities.

La crainte majeure des économistes est celle d'une reprise retombant comme un soufflé : "double-dip recession" (récession en "double creux" ou "en W"), un scénario-catastrophe où le timide rebond de ces derniers mois serait suivi d'une brutale rechute.

Aux Etats-Unis, les nouvelles inscriptions au chômage ont rebondi la semaine dernière, alors que les analystes attendaient une baisse.

En Chine, les deux indices des directeurs d'achat ont montré un ralentissement de l'activité manufacturière en juin.

Autre mauvais présage, cette fois en Europe, l'agence de notation financière Moody's a abaissé jeudi les notes de cinq régions de l'Espagne, après avoir menacé mercredi de dégrader la note souveraine de ce pays.

L'Espagne a malgré tout réussi jeudi à lever 3,5 milliards d'euros d'obligations à 5 ans à un taux qui est resté contenu à 3,657%, rassurant quelque peu les marchés.

L'euro a, lui, accentué son rebond jeudi, s'installant au-dessus de 1,24 dollar pour la première fois en 10 jours, porté par l'émission obligataire rassurante en Espagne, et face à un dollar pénalisé par des indicateurs américains décevants.

Vers 16H00 GMT, l'euro valait 1,2462 dollar contre 1,2228 dollar mercredi soir.

Le marché était aussi fébrile avec l'arrivée à échéance d'un prêt massif de la Banque centrale européenne (BCE) aux banques de la zone euro, au taux exceptionnellement bas de 1%.

L'institution de Francfort avait prêté il y a un an 442 milliards d'euros à plus de 1.000 banques de la zone euro. La capacité des banques à rembourser ce prêt a été scrutée à la loupe par les marchés. Interrogée, la BCE n'a pas voulu commenter le déroulement de ce remboursement géant.

La BCE a alloué jeudi quelque 111,2 milliards d'euros aux banques via une opération de refinancement spéciale sur six jours qui devait les aider à rembourser ce prêt record.

Grâce aux dispositifs d?apport de liquidités mis en place par la BCE, "les banques grecques, espagnoles, portugaises ne risquent pas de se trouver en situation d?illiquidité, mais le +redémarrage+ du marché interbancaire semble encore compromis", souligne Christian Parisot, économiste chez Aurel bgc.

Le marché interbancaire s'est en effet de nouveau tendu jeudi, témoignant de la réticence persistante des banques à se prêter des fonds entre elles.