Le gouvernement allemand a fait samedi le premier pas vers une prise de contrôle annoncée de la banque immobilière HRE, qui a publié dans la foulée une perte de près de 5,5 milliards d'euros au titre de 2008.
Attendue depuis plusieurs semaines, et même de façon imminente depuis l'annonce vendredi du retrait du conseil de surveillance de l'américain JC Flowers, principal actionnaire de la banque, la nationalisation de HRE a débuté avec une prise de participation d'un peu moins de 9%, pour 60 millions d'euros, par le biais du fonds fédéral d'aide au secteur bancaire (Soffin)
La Soffin a transmis une déclaration d'intention au conseil de surveillance de HRE, dans lequel il s'est "engagé à prendre les mesures nécessaires pour recapitaliser HRE", a annoncé la banque.
Toutefois, une prise "de contrôle total soit par Soffin, soit par le gouvernement allemand" est "une condition préalable à la recapitalisation de HRE Group", poursuivait le communiqué, ce qui ouvre la voie à une expropriation des autres actionnaires de la banque, en échange d'une indemnisation à hauteur de la valeur boursière du titre.
Un projet de loi en ce sens avait été adopté il y a huit jours par le Bundestag, et il doit être définitivement voté au Bundesrat, qui représente les Länder, le 3 avril prochain.
Fort de ce soutien qui se concrétise, HRE a publié quelques minutes plus tard des résultats non-audités pour l'exercice 2008 faisant apparaître une perte nette de 5,461 milliards d'euros.
Avant impôts, la perte atteindrait 5,375 milliards d'euros, à comparer avec un bénéfice avant impôts de 862 millions d'euros un an auparavant.
HRE a expliqué cette perte massive, "en partie" par des dépréciations touchant la filiale Depfa, fortement engagée dans la banque américaine Lehman Brothers qui a déposé son bilan, pour un total de 2,482 mds EUR, mais aussi par "de nombreux effets exceptionnels et non-récurrents".
Autre point noir, au 31 décembre 2008, le ratio de capitaux sur fonds propres de la banque était de 3,4%, un niveau qui devrait théoriquement entraîner sa fermeture s'il ne repasse pas au-dessus des 4% fixés par la loi avant le 31 mars.
Le Soffin va donc devoir rapidement faire plus que les 60 millions d'euros injectés samedi. Le quotidien Frankfurter Allgemeine Zeitung affirmait sur son site internet en début d'après-midi que 10 milliards d'euros seraient nécessaires pour rétablir le ratio.
"Grâce au soutien financier et capitalistique à long-terme annoncé, et dont nous sommes très reconnaissants envers la République fédérale d'Allemagne, nous aurons les bases pour qu'Hypo Real Estate continue à exister", a déclaré le Pdg de la banque, Axel Wieandt, cité dans le communiqué.
Une conférence téléphonique du Pdg de la banque est prévue dimanche en fin de matinée.
Emblème de la crise financière en Allemagne, Hypo Real Estate a déjà bénéficié d'un plan de soutien de plus de 100 milliards d'euros au total, dont 52 milliards de garanties publiques octroyées par le Soffin.