Le Club Méditerranée, qui a fait l'objet de spéculations sur un éventuel rachat par Bernard Tapie, a lancé une augmentation de son capital, une émission d'obligations de 102 millions d'euros et a renforcé son actionnariat, a-t-il annoncé mercredi dans un communiqué.
Cette opération s'accompagne du retour dans son capital de son actionnaire historique, la Caisse des Dépôts, et l'arrivée du Crédit Agricole, la banque du Club Med depuis plus de dix ans. D'autres actionnaires comme la Caisse de dépôt et de gestion du Maroc et Air France participent à l'opération.
Le Club Med lance une augmentation de capital d'environ 51 millions d'euros par émission de 6.459.301 actions nouvelles et une émission pour environ 51 millions d'euros de 5.962.432 obligations remboursables en actions nouvelles ou existantes (ORANE), avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires.
La période de souscription débutera le 11 mai et s'achèvera le 26 mai.
La Caisse des dépôts s'est engagée, sous certaines conditions, à souscrire aux actions nouvelles qui n'auraient pas été souscrites pendant la période de souscription, à hauteur de 20 millions d'euros.
Le Crédit Agricole compte souscrire pour moitié aux actions nouvelles et pour moitié aux ORANE qui n'auraient pas été souscrites, à hauteur de 10 millions d'euros.
L'augmentation du capital sera réalisée au prix de 7,90 euros par action à raison d'une action nouvelle pour trois actions anciennes.
Le groupe touristique renforce aussi son plan anti-crise: les "mesures de productivité" portant sur les coûts de structure passent de 31 à 56 millions d'euros, les investissements sont limités à 50 millions d'euros en 2009 et seront réduits à 35 millions en 2010.
Parallèlement, le Club Med confirme son objectif de cessions d'actifs pour environ 45 millions d'euros en 2009, dont 10 millions d'euros déjà réalisés sur le premier semestre, et d'environ 50 millions d'euros sur l'exercice suivant.
Le Club Med publie également une estimation de ses résultats pour le premier semestre clos fin avril, tablant sur une baisse de son chiffre d'affaires de 4,7% à 720 millions d'euros, une tendance mieux orientée que le marché du tourisme en France.
Cette estimation, qui tient compte d'une baisse des capacités de 6,8%, intègre les performances des cinq premiers mois et les réservations pour avril, en hausse de 0,9%.
Les réservations globales pour la saison d'été (mai-octobre), arrêtées le 24 avril, sont en baisse de 17,2% par rapport à 2008.
Le bénéfice courant loisirs (ROC loisirs), indicateur de la rentabilité des villages, devrait être stable à 26 millions d'euros.
La cotation du titre, qui avait terminé mardi en hausse de 8,17% à 12,98 euros, a repris à la Bourse de Paris après avoir été suspendue dans l'attente de ce communiqué. A 13h50, l'action Club Med était en baisse de 1% à 12,85 euros dans un marché en hausse de 0,58%.
L'action qui cotait environ 20 euros en décembre 2002, au moment de la nomination d'Henri Giscard d'Estaing à la tête du groupe, avait atteint un pic de 55,90 euros en juillet 2007. Elle a fortement chuté depuis, ce qui a fait fondre la capitalisation boursière à 251 millions d'euros.
Le titre s'était envolé le 27 avril (+6,31%), sur des rumeurs d'un rachat par Bernard Tapie, ce que l'homme d'affaires français avait démenti tout en reconnaissant que le dossier était "séduisant".