Wall Street n'a guère apprécié le projet élaboré par Barack Obama à son endroit. Les actions des principales banques américaines ont lourdement chuté après le discours du président. JPMorgan a cédé 6,59%, Citigroup 5,5%, Bank of America 6,2%, Goldman Sachs et Morgan Stanley plus de 4% chacune. Pourquoi une telle réaction ? Prenant acte des critiques sur l'impuissance de son administration à contrôler le système financier, Barack Obama a lancé une violente charge contre les banques, remettant en cause le principe du "laisser faire" cher à Wall Street.
Les mesures présentées hier visent à la fois à limiter le trading sur fonds propres, à interdire la détention de hedge funds et fonds d'investissement par les banques commerciales et à instaurer de nouveaux plafonds en termes d'engagements aux institutions "too big to fail".
"Nous devons mettre en oeuvre des mesures de bon sens qui vont protéger les contribuables américains et l'économie américaine de crises futures", a déclaré le chef de la Maison blanche à la presse.
"Il ne faut plus autoriser les banques à trop s'éloigner de leur mission centrale qui est d'être au service de leurs clients", a ajouté le président. "Si ces gens veulent la bagarre, c'est un combat que je suis prêt à avoir".
Un combat que les partisans du libéralisme financier sont sans doute prêt à mener contre le démocrate. Le trading sur fonds propres est en effet l'une des activités les plus lucratives pour les banques. Mais la Maison Blanche et une partie de l'opinion estime que cette pratique a participé à l'explosion de la crise financière en 2008.
Pour le prix Nobel d'économie Joseph Stiglitz, les propositions de Barack Obama pour limiter la prise financière de risque par les banques de Wall Street sont "un grand pas en avant". Selon lui, il faudrait également réguler les marchés dérivés, soulignant la mésaventure d'AIG. L'ex premier assureur mondial a été précipité au bord de la faillite par les CDS (credit default swaps), des produits permettant de s'assurer contre un défaut sur la dette.
(P-J.L)