Les futures sur indices prédisent une ouverture en très nette baisse aujourd'hui en Europe après la dégringolade des marchés américains hier. Wall Street a en effet vu ses principaux indices retomber à un plus bas inédit depuis 1997, entraînant les places asiatiques à la baisse ce matin. Les regards devraient se tourner tout particulièrement vers le secteur énergétique aujourd'hui, avec la forte chute du baril de brut léger américain.
L'analyse technique du CAC 40
Du point de vue de l'analyse graphique, le bureau d'études DayByDay observe que le CAC 40 a dessiné hier une nouvelle bougie noire de 92 points (la huitième en huit jours), confirmant le plongeon de vendredi dernier. L'analyse japonaise des chandeliers dévoile que la pression reste encore largement vendeuse. En effet, la configuration technique du CAC 40 reste toujours fragile avec la multiplication de chandeliers noirs et l'absence de signe de retournement haussier. Ce repli semble d'autant plus inexorable que l'indice parisien ne pourra pas compter sur le soutien des indices américains (DJ -3.41%, Nasdaq -3.71% et SP500 -3.47%) et asiatiques (Nikkei -1.46%). Sans écarter un rebond technique, le bureau d'études DayByDay maintient son opinion négative sur le CAC 40 pour viser le support à 2679.50 points.
Les valeurs à suivre
CARREFOUR
Le français Carrefour tenterait de renforcer son implantation en Russie. Le numéro deux mondial de la distribution souhaiterait faire l'acquisition du distributeur russe Seventh Continent selon les informations du journal russe Vedomosti, reprises par l'agence de presse Reuters. Le quotidien financier, qui cite des sources anonymes, écrit que Carrefour a proposé à Alexandre Zanadvorov de racheter sa participation de 74,8% au capital pour l'aider à rembourser une dette de 560 millions de dollars contractée envers la Deutsche Bank.
OUTREMER TELECOM
Outremer Telecom, premier opérateur alternatif dans les départements et régions d'Outre-mer, a annoncé la signature d'un accord commercial avec ZTE Corporation pour le déploiement des nouveaux réseaux GSM/UMTS situés dans ses territoires d'implantation. ZTE sera chargé de déployer en 2009 les nouveaux réseaux 3G d'Outremer Telecom en Guyane et en Guadeloupe, et prendra en charge le remplacement des infrastructures 2G existantes.
RENAULT
La direction de Renault a annoncé avoir proposé aux organisations syndicales un "contrat social de crise" pour Renault s.a.s. "Objectif : préserver l'emploi par la généralisation du chômage partiel à toutes les catégories de personnel et permettre le maintien des rémunérations jusqu'à 100% du salaire net", a annoncé le constructeur français dans un communiqué. Une prochaine réunion de négociation est programmée le 10 mars prochain.
VIVENDI
Dans un communiqué de presse, Vivendi annonce que la société polonaise Elektrim a été condamnée à lui verser près de 1,9 milliard d'euros par un tribunal arbitral siégeant à Londres. «Le 12 février 2009, un tribunal arbitral siégeant à Londres sous l'égide de la Chambre d'arbitrage internationale de Londres (LCIA) a rendu une sentence définitive dans le litige entre Vivendi et la société polonaise Elektrim, contrôlée par M. Zygmunt Solorz», écrit le français.
Les chiffres macroéconomiques
8h45
Consommation des ménages en produits manufacturés pour le mois de janvier / FRANCE
8h50
Enquête mensuelle de conjoncture auprès des ménages pour le mois de février / FRANCE
10h00
Indice IFO du climat des affaires pour le mois de février / ALLEMAGNE
11h00
Commandes à l'industrie pour le mois de décembre / ZONE EURO
15h00
Indice S&P/CaseShiller des prix immobiliers pour le mois de décembre / ETATS-UNIS
16h00
Indice de confiance des ménages du Conference Board pour février / ETATS-UNIS
16h00
Audition du président de la Fed au Congrès / ETATS-UNIS
19h00
Chômage et emploi pour le mois de janvier / FRANCE
Hier à Paris
Les marchés européens ont fini dans le rouge, lestés par le retournement à la baisse de Wall Street. Le gouvernement américain a annoncé que des capitaux publics seraient utilisés pour soutenir les banques si les financements privés faisaient défaut. En Europe, le secteur de l'énergie a échappé à la baisse après l'annonce de plusieurs rapprochements, dont le rachat par l'italien Enel de 25% de l'électricien espagnol Endesa. L'indice CAC 40 a clôturé en baisse de 0,82% à 2727,87 points et le FTSE Eurofirst 80 en repli de 1,12% à 2534,74 points.
Hier à Wall Street
Malgré un début de journée qui laissait espérer un rebond, les indices américains se sont effondrés en séance pour terminer en large baisse, à un plus bas inédit depuis 1997. Le gouvernement n'a manifestement pas rassuré les investisseurs en promettant d'investir sous forme d'actions préférentielles dans les banques en difficultés si les capitaux privés se faisaient trop faibles. Outre le sauvetage du système bancaire, l'ampleur de la récession inquiète les marchés. A la clôture, le Dow Jones et le Nasdaq chutaient respectivement de 3,41% à 7 114,78 points et de 3,71% à 1 387,72 points.
EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Directeurs d'achat (indice des) : cette statistique reflète la confiance des directeurs d'achat. Elle est disponible pour le secteur manufacturier et pour celui des services. Un indice supérieur à 50 signale une expansion de l'activité dans un secteur et un indice inférieur, une contraction. Plus cet indicateur s'éloigne des 50 et plus le rythme d'expansion ou de contraction de l'activité est important.
L'indice composite qui regroupe l'indicateur pour le secteur manufacturier et celui des services est très utile pour prévoir les évolutions du PIB à court terme. Il est considéré comme l'un des indicateurs économiques les plus pertinents.
L'indice manufacturier comprend principalement les composantes production, commande et emploi. La statistique pour les services comprend notamment l'activité en cours, les anticipations d'activité, les prix des intrants et l'emploi.
Indice ZEW : L'indice ZEW, qui porte le nom du centre allemand pour la recherche sur l'économie européenne, mesure les anticipations des analystes et des investisseurs institutionnels quant à l'évolution de l'économie allemande. C'est un indicateur avancé de la confiance des investisseurs européens.
Inflation : mesurée par la hausse des prix à la consommation, elle correspond à une baisse progressive de la valeur de la monnaie. D'une manière générale, une forte inflation profite au débiteur, tandis que le créditeur en pâtit.
Pour jauger l'inflation, les banques centrales s'intéressent à l'indice des prix à la consommation sous-jacent, c'est-à-dire hors les éléments volatils que sont l'énergie et l'alimentation. On parle alors d'indice des prix à la consommation «core». La Fed privilégie l'indice PCE «core» qui mesure l'évolution des prix liés à la consommation des ménages.
Le niveau d'inflation considéré comme acceptable par la BCE est de 2 % l'an. Aux Etats-Unis, la «zone de confort» de la Fed est de 1% à 2%.
Indice de la Fed de Philadelphie : il s'agit de l'un des premiers indices d'activité régionale publiés chaque mois pour le secteur manufacturier. Un indice supérieur à 0 signale une expansion du secteur et inversement. Son intérêt pour les investisseurs est relativement limité en raison de sa forte volatilité.
Le secteur manufacturier de la région de Philadelphie est relativement similaire à celui de l'ensemble des Etats-Unis. 250 entreprises sont interrogées sur leur activité actuelle (emploi, commandes, livraisons,...) et sur leurs perspectives à six mois.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.