(AOF / Funds) - "Le fonds (Moneta Long Short, ndlr) affiche une performance de +1,5% en avril, dans un marché en hausse de 2,9% (Stoxx 600). La performance du fonds se décompose en une sur-performance de notre porte-feuille acheteur (+3,6% vs +2,9% pour le Stoxx 600), une légère sous-performance de notre portefeuille vendeur (+3,0% vs +2,9% pour le Stoxx 600), une contribution positive du portefeuille de pair trades", affirme le gestionnaire d'actifs.
"La volatilité du fonds a atteint 5,6% sur 30 jours glissants, celle de l'indice Stoxx 600 s'élevant à 11,8%. La moyenne mensuelle de l'exposition nette au marché (positions longues moins positions vendeuses) a été de 45%, tout comme après ajustement des bêtas et en ex-post sur 30 jours. La Value at Risk quotidienne 12 mois du fonds à 99% (+/-1,1%) n'a pas été atteinte ce mois-ci."
"L'exposition brute moyenne (somme des positions longues et des positions vendeuses) s'élève à 69%. Les principales contributions positives au cours du mois ont été générées par nos positions acheteuses en Peugeot, Kabel Deutschland et Sanofi-Aventis. Les principales contributions négatives au cours du mois ont été générées par nos positions acheteuses en Crédit Agricole et Eurotunnel, ainsi que par notre position vendeuse en GlaxoSmithKline. Nous avons clôturé notre pair trade Enel Green Power/EDF, ainsi que notre position vendeuse en Pearson. Dans le même temps, nous avons ouvert des positions vendeuses en ABB, RWE et Syngenta, ainsi que des positions acheteuses en Tesco, BT Group et Vodafone."
