Les marchés européens devraient fêter la nouvelle année en ouvrant en nette hausse. Ils avaient terminé 2010 en enregistrant des prises de bénéfices au cours des plusieurs séances. Les places boursières asiatiques sont également bien orientées. Sur le plan des valeurs, ArcelorMittal et Lagardère seront à suivre. Le premier est engagé dans un combat boursier pour la prise de contrôle de Baffinland Iron Mines. Le second a signé un accord exclusif de négociation avec Hearst pour la cession de sa presse magazine à l'international.
L'analyse technique du CAC 40
Du point de vue de l'analyse graphique, le bureau DayByDay note la formation d'un marubozu baissier pour la dernière demi séance de l'année dans un volume famélique, amoindrissant fortement la pertinence de cette bougie. Néanmoins, la rupture de 3860 points a dégradé la configuration générale des cours et toute reprise haussière sera considérée comme une opportunité afin de jouer un retour sur le support à 3776 points, niveau d'achat. Le bureau d'études DayByDay prendra donc un biais baissier sur rebond.
Les valeurs à suivre
ALSTOM
Alstom a décroché la lanterne rouge du CAC 40 en 2010 avec une chute de 27%. Le groupe d'infrastructure de transport et d'énergie a vu son résultat opérationnel reculer de 8%, représentant une marge opérationnelle de 7,3% au premier semestre de son exercice décalé 2010-2011. Dans une note publiée début novembre, Société Générale déplorait les résultats « très faibles » du groupe, marqués notamment par un fort déclin de la croissance organique.
ARKEMA
Arkema a fini 2010 en tant que plus forte hausse de l'indice SBF 120 avec un gain de 107,19%. Le groupe a bénéficié de la publication à répétition de résultats opérationnels meilleurs que prévu. Ce qui a permis à Arkema de relever ses prévisions 2010 en novembre. L'ex-filiale de Total doit cette performance à une stratégie efficace basée sur le renforcement de ses positions dans les pays émergents et les produits à forte valeur ajoutée où le pricing power est solide.
ARCELORMITTAL
ArcelorMittal n'a pas encore remporté Baffinland Iron Mines. En effet, Nunavut Iron a une nouvelle fois relevé son offre de rachat sur le groupe minier canadien. Il propose d'acheter 60 % du capital du producteur canadien de minerai de fer au prix de 1,45 dollar canadien par action. Il proposait jusque-là 1,40 dollar. Vendredi soir, ArcelorMittal avait relevé de 12 % son offre sur Baffinland en proposant d'acquérir 100 % du capital pour 1,40 dollar canadien par action, soit 550 millions de dollars. Le premier sidérurgiste du monde avait aligné son offre sur celle de Nunavut Iron Ore.
LVMH
LVMH a enregistré sur l'année 2010 la plus forte progression de l'indice CAC 40 avec une hausse de 57,06%. Cette progression est significative de l'embellie qu'a connue l'ensemble du secteur du luxe sur la période. Ainsi, Hermès s'est apprécié de 68% tandis que PPR a cr- de plus de 41,26%. Le bond de ces valeurs s'explique par les perspectives du secteur en raison en particulier du potentiel des marchés émergents. En effet, le taux de pénétration des biens de luxe est encore très faible dans ces marchés.
Les chiffres macroéconomiques
Les investisseurs attendent l'indice des directeurs d'achat dans le secteur manufacturier pour la zone euro pour décembre à 10 heures. Ce même indice pour les Etats-Unis sera dévoilé à 16 heures en même temps que les dépenses de construction pour le mois de novembre.
Ce matin, l'euro cote 1,3306 face au dollar.
Vendredi à Paris
L'indice CAC 40 n'a pas confirmé son rebond de 2009 et a clôturé sur une perte annuelle de 3,34%. L'indice phare de la place parisienne ne s'est jamais totalement remis de la chute provoquée par la crise de la dette souveraine grecque au printemps. La crise qui s'est métastasée en fin d'année, touchant en particulier l'Irlande, a pénalisé les 4 valeurs bancaires présentes au sein de l'indice. Crédit Agricole a ainsi perdu 23% cette année. Comme sur les autres places européennes, ce sont les valeurs cycliques qui se sont le mieux comportées.
Vendredi à Wall Street
Les marchés américains ont fini en ordre dispersé la dernière séance de l'année. Wall Street a affiché une performance positive en 2010. Sur un an, l'indice Dow Jones a progressé de 11% et le Nasdaq Composite de 16,9%. Les investisseurs peuvent remercier Ben Bernanke qui a annoncé fin août être prêt à soutenir la reprise économique avec de nouvelles mesures d'assouplissement quantitatif. Ce qui fut fait début novembre. Entre temps, les indices ont rebondi. Le Dow Jones a clôturé en hausse de 0,07% à 11 577,51 points tandis que le Nasdaq Composite a cédé 0,38% à 2652,87 points.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.
Conference board : Le Conference board, organisme américain à but non lucratif, publie le dernier mardi de chaque mois (vers 16h00, heure de Paris) un indice mensuel de la confiance du consommateur. L'étude repose sur l'envoi de questionnaires à un échantillon représentatif et à chaque fois entièrement renouvelé de 5000 ménages américains (avec un taux de réponse d'environ 70 %). Les questions posées visent à déterminer : la perception qu'ont les sondés du climat des affaires et leurs anticipations à six mois, leur perception actuelle du marché du travail et leurs anticipations à six mois, ainsi que leurs anticipations de revenus personnels à six mois. Les réponses, ajustées des variations saisonnières, déterminent le niveau de l'indice.
