Wall Street s'offre une nette hausse à la mi-séance, dopé par les résultats meilleurs qu'attendu d'Alcoa. Le géant américain de l'aluminium a enregistré un bénéfice inattendu, confortant les hypothèses de rétablissement de l'économie US. Autre bonne surprise sur les marchés : la baisse des inscriptions hebdomadaires au chômage aux US, qui s'est révélée plus importante que prévu. Les stocks des grossistes ont quant à eux reculé davantage que prévu en août. A la mi-séance, le Dow Jones avançait de 0,93% à 9 815,97 points et le Nasdaq s'accordait 1,18% à 2 135,21 points.
En hausse de 3,66% à 14,72 dollars, Alcoa signe de loin la plus forte progression du Dow Jones, soutenu par la publication de résultats très au-dessus des attentes et le ton optimiste adopté par le P-DG du géant américain de l'aluminium Klaus Kleinfeld. Pour Oddo Securities, la confiance affichée par le groupe pourrait alimenter les perspectives positives sur le secteur des Métaux et des Mines. Pour autant, cette publication pourrait occulter aux yeux de l'analyste les risques pesant à court terme sur le marché de l'aluminium liés à la situation surcapacité latente des matières premières.
Les chiffres macro-économiques du jour
Les stocks des grossistes ont baissé de 1,3% au mois d'août. Les analystes interrogés par Reuters attendaient une baisse de seulement 1,0%. En juillet, les stocks des grossistes avaient enregistré un recul de 1,6% (chiffre révisé de - 1,4%).
Les inscriptions hebdomadaires au chômage aux Etats-Unis se sont élevées à 521 000 lors de la semaine du 2 octobre contre 554 000 la semaine précédente (chiffre révisé de 551 000).
Les valeurs à suivre aujourd'hui
ALCOA
Alcoa a ouvert avec panache la saison des résultats aux Etats-Unis. A la surprise des analystes, le géant américain de l'aluminium a renoué avec les bénéfices au troisième trimestre après trois trimestres consécutifs dans le rouge à la faveur d'un plan d'économie drastique et du rebond des prix de l'aluminium. Autre bonne nouvelle, pour le second semestre, le groupe anticipe une hausse de 11% de la demande par rapport aux six premiers mois de l'année, soutenue par la croissance des pays émergents, Chine en tête, la stabilisation des marchés occidentaux et les faibles niveaux des stocks.
GENERAL MOTORS
Le directeur général de General Motors Fritz Henderson a expliqué à des journalistes et des analystes lors d'une téléconférence que son groupe tenait ses objectifs en matière de réduction des coûts et de l'endettement. GM prévoit également de conclure avant la fin de l'année des accord de cession de ses marques Saab et Hummer. Le constructeur automobile doit présenter mi-novembre ses résultats financiers pour le troisième trimestre. Fritz Henderson entend montrer à cette occasion les progrès réalisés en matière de réduction des frais généraux et de l'effet de levier.
IBM
IBM est l'objet d'une enquête pour abus de position de dominante dans le domaine des ordinateurs centraux (mainframe computers) de la part du ministère de la justice, selon la presse américaine. Cette enquête fait suite à une plainte de l'association de l'industrie des communications et de l'informatique.
MERRILL LYNCH
La SEC (Securities and Exchange Commission) a souhaité qu'un jury examine les charges pesant sur Bank of America concernant l'affaire des importantes primes versées à certains employés de Merrill Lynch avant la fusion entre les deux groupes. L'affaire devrait être jugée en mars prochain après qu'un juge fédéral a refusé une offre de BofA proposant de verser 33 millions de dollars pour que la procédure soit abandonnée. Au total, Merrill Lynch avait versé 5,8 milliards de dollars de primes alors que l'établissement avait perdu 27,6 milliards de dollars en 2008.
PEPSICO
Pepsico a enregistré au troisième trimestre un bénéfice net de 1,72 milliard de dollars, soit 1,09 dollar par action, contre 1,58 milliard ou 99 cents par action un an plus tôt. Hors exceptionnels, le bénéfice par action ressort à 1,08 dollar. Les analystes anticipaient en moyenne un BPA de 1,03 dollar selon Thomson Reuters. Le chiffre d'affaires trimestriel du géant américain des boissons a baissé de 1,5% à 11,08 milliards de dollars. PepsiCo a confirmé ses perspectives pour l'ensemble de 2009.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.
ISM (indice) : L'ISM, l'association des directeurs d'achats américains (Institut for Supply Management, anciennement NAPM) publie, le premier jour ouvré de chaque mois, à 16h00 (heure de Paris), un rapport sur l'activité du secteur manufacturier d'après son enquête réalisée au cours du mois précédent auprès de responsables des achats de plus de 400 entreprises de 20 secteurs manufacturiers.
Le volet le plus attendu de ce "Report On Business" est l'indice composite Purchasing Managers Index (qui combine les indicateurs spécifiques du niveau des prises de commandes, de la production, de l'emploi, des livraisons et des stocks). Cet indice PMI s'avère un très bon indicateur avancé de l'économie. On considère qu'au-delà de 50 %, il signale une expansion du secteur manufacturier, et une contraction en deçà, et qu'un indice qui se maintient durablement sous les 42,7 % signale une contraction de l'ensemble de l'économie.