L'ouverture des marchés européens devrait se dérouler dans le calme ou en léger repli dans le sillage de Wall Street, à en croire les futures sur indices. Les investisseurs semblent privilégier la prudence avant la publication de nombreux chiffres macro-économiques dans le courant de la journée. Le marché sera particulièrement attentif aux indices d'activité dans le secteur manufacturier, en Europe comme aux Etats-Unis. Hier, le recul inattendu de l'indice PMI de la région de Chicago avait eu l'effet d'une douche froide sur les principaux indices mondiaux.
L'analyse technique du CAC 40
Du point de vue de l'analyse graphique, le marché parisien a esquissé mercredi sa deuxième séance consécutive de consolidation. Les cours ont d'abord pénétré le grand chandelier blanc en forme de marubozu formé lundi avant de se reprendre pour clôturer la journée juste sous le seuil psychologique des 3800 points. L'indice CAC 40 est bloqué actuellement entre sa moyenne courte ascendante et la résistance graphique majeure localisée à 3856 points. Ces forces antagonistes se neutralisent à ce stade en provoquant une phase temporaire de congestion. Pour les heures à venir, le bureau d'études DayByDay adopte un biais neutre entre les seuils de 3856 et 3727 points alors que la configuration milite pour la poursuite de la consolidation.
Les valeurs à suivre
CLUB MED
L'homme d'affaires Jean-Claude Darmon s'intéresserait au Club Méditerranée, selon les informations du magazine Challenges, cité par l'agence Reuters. Récemment, c'est le designer et homme d'affaires Christian Audigier qui a confirmé son intérêt pour ce dossier. Il s'était dit prêt à investir entre 5 et 10 millions d'euros dans le groupe de loisirs. Un tel investissement représenterait une participation de 1 à 2%. Christian Audigier a déclaré ne pas avoir rencontré Bernard Tapie pour discuter de ce sujet.
DANONE
Actualité chargée pour Danone. Le titre a progressé de 1,68% à 41,18 euros hier. Le géant de l'agroalimentaire a annoncé qu'il avait trouvé un règlement à l'amiable mettant fin au litige qui l'opposait au chinois Wahaha depuis plus de deux ans. La transaction prévoit que Danone cèdera à son ex-partenaire la part de 51% qu'il détenait dans les co-entreprises Danone-Wahaha. Le français accusait le groupe de boissons chinois de n'avoir pas respecté les clauses de non concurrence de leur contrat initial.
SANOFI-AVENTIS
Sanofi-Aventis a signé un accord en vue d'acquérir Fovea, une société biotechnologique française de recherche et développement spécialisée dans l'ophtalmologie, a annoncé le laboratoire. Il a par ailleurs indiqué avoir conclu un accord mondial de licence sur un anticorps en cancérologie auprès de l'américain Merrimack. La valorisation de Fovea pourrait atteindre 370 millions d'euros au maximum, a précisé Sanofi-Aventis dans un communiqué.
SOITEC
Soitec a annoncé la nomination de Iain Murray, actuellement Directeur Financier, au poste nouvellement créé de Directeur des Alliances Stratégiques. Il sera rattaché à André-Jacques Auberton- Hervé, Président-Directeur Général du Groupe, a annoncé le premier fabricant mondial de plaques de silicium sur isolant (SOI) et autres substrats innovants pour les industries de pointe.
Les chiffres macroéconomiques
10h00
Indice des directeurs d'achat dans le secteur manufacturier pour le mois de septembre / ZONE EURO
11h00
Taux de chômage pour le mois d'août / ZONE EURO
14h30
Revenu et consommation des ménages pour le mois d'août / ETATS-UNIS
14h30
Indice des prix PCE pour le mois d'août / ETATS-UNIS
16h00
Indice des directeurs d'achat dans le secteur manufacturier pour le mois de septembre / ETATS-UNIS
16h00
Dépenses de construction pour le mois d'août / ETATS-UNIS
16h00
Ventes de logements en cours pour le mois d'août / ETATS-UNIS
Hier à Paris
Les marchés européens se sont retournés à la baisse après l'annonce du recul surprise de l'indice des directeurs d'achat de la région de Chicago. Cet indicateur manufacturier est même passé sous la barre des 50, ce qui signale une contraction de l'activité dans le secteur. Il s'agit d'une nouvelle statistique qui alimente les doutes sur le caractère durable de la reprise. A Paris, Danone a résisté à la baisse après avoir annoncé un règlement à l'amiable avec le chinois Wahaha. Le CAC 40 a clôturé en baisse de 0,49% à 3795,41 points. Le FTSE Eurotop 100 a cédé 0,82% à 2117,33 point.
Hier à Wall Street
Les marchés actions américains ont clôturé en légère baisse. La poursuite du rebond des prix des logements individuels aux Etats-Unis - signe de la convalescence du marché immobilier américain - a été balayée par le repli inattendu de l'indice de confiance du consommateur mesuré par le Conference Board. Pour autant, à la veille de la fin du trimestre l'indice S&P affiche un gain de près 15% en trois mois, soit son meilleur score depuis le quatrième trimestre 1998. Le Dow Jones a clôturé en baisse de 0,48% à 9742,2 points tandis que le nasdaq composite a abandonné de 0,31% à 2124,04 points.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Prix à la production : ils mesurent l'évolution des prix de gros, les services ne sont pas compris. Trois catégories sont distinguées : les biens bruts, les biens intermédiaires et les produits finis. Le marché s'intéresse à l'indice des produits finis. Comme pour les prix à la consommation, la primauté est accordée à l'indice prix à la production «core», c'est-à-dire hors énergie et alimentation, qui donne une meilleure idée des tensions sous-jacentes.
Il est théoriquement un précurseur de l'indice des prix à la consommation. La hausse ou la baisse des prix de gros devant un moment ou à un autre être transférée au consommateur. Toutefois, en fonction de la situation concurrentielle, cette liaison est loin d'être évidente.
inflation : L'inflation est la hausse du niveau général des prix, entraînant une baisse durable du pouvoir d'achat de la monnaie. Elle est généralement évaluée au moyen de l'Indice des prix à la consommation (IPC).
D'une manière générale, une forte inflation profite au débiteur, tandis que le créditeur en pâtit. Pour jauger l'inflation, les banques centrales s'intéressent à l'indice des prix à la consommation sous-jacent, c'est-à-dire hors les éléments volatils que sont l'énergie et l'alimentation. On parle alors d'indice des prix à la consommation «core». La Fed privilégie l'indice PCE «core» qui mesure l'évolution des prix liés à la consommation des ménages. Le niveau d'inflation considéré comme acceptable par la BCE est de 2 % l'an.
conference board : Le Conference board, organisme américain à but non lucratif, publie le dernier mardi de chaque mois (vers 16h00, heure de Paris) un indice mensuel de la confiance du consommateur. L'étude repose sur l'envoi de questionnaires à un échantillon représentatif et à chaque fois entièrement renouvelé de 5000 ménages américains (avec un taux de réponse d'environ 70 %). Les questions posées visent à déterminer : la perception qu'ont les sondés du climat des affaires et leurs anticipations à six mois, leur perception actuelle du marché du travail et leurs anticipations à six mois, ainsi que leurs anticipations de revenus personnels à six mois. Les réponses, ajustées des variations saisonnières, déterminent le niveau de l'indice.
indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan : très surveillé par les investisseurs, cet indicateur est le résultat d'une enquête mensuelle réalisée par l'université du Michigan auprès de plusieurs centaines de personnes au sujet de leur situation financière et de l'économie américaine en général. Une hausse (baisse) prolongée de cette statistique est considérée comme le signe avant-coureur d'une accélération (ralentissement) de la croissance économique.