Les marchés américains étaient toujours dans le rouge à la mi-séance après la publication d'une série de statistiques inférieures aux attentes des analystes. L'indice ISM des directeurs d'achats des services du mois de mai et les commandes à l'industrie en avril sont ressortis inférieurs aux consensus, tandis que l'économie américaine a supprimé davantage d'emplois privés que prévu au mois de mai. Vers 17h30, le Dow Jones reculait de 0,80% à 8 671,18 points tandis que le Nasdaq perdait 0,57% à 1 826,31 points. De son côté, le S&P 500 chutait de 1,16% à 933,75 points.
Microsoft (+ 0,98% à 21,61 dollars) est l'une des rares valeurs du Dow Jones à échapper à la baisse après avoir annoncé que son nouveau système d'exploitation Windows 7 serait vendu au grand public à compter du 22 octobre prochain. Une bonne surprise pour les investisseurs qui ne s'attendaient pas à un lancement commercial aussi précoce. Windows arrivera donc trop tard pour la rentrée mais à temps pour les fêtes de fin d'année, deux époques où les ventes d'ordinateurs personnels sont particulièrement importantes.
Les chiffres macro-économiques
L'indice des directeurs d'achats (ISM) des services a atteint 44 au mois de mai aux Etats-Unis, alors qu'il était attendu en moyenne à 45 par les économistes. Au mois d'avril, l'indice s'était élevé à 43,7.
Les commandes à l'industrie aux Etats-Unis ont progressé de 0,7% au mois d'avril alors que les analystes attendaient une hausse de 0,9%. En mars, les commandes à l'industrie avaient progressé de 1,9%.
L'économie américaine a supprimé 532 000 emplois au mois de mai dans le secteur privé selon la dernière enquête mensuelle d'ADP. Les analystes tablaient quant à eux sur un chiffre de 520 000. Les suppressions d'emplois d'avril ont par ailleurs été révisées à 545 000 contre 491 000 en première estimation.
Les valeurs à suivre
AETNA
Aetna a réduit ses prévisions de résultats pour 2009 en raison de l'augmentation des coûts médicaux au sein de ses activités d'assurance maladie. L'assureur santé américain attend par ailleurs des recettes moindres. Le groupe dit tabler sur un résultat opérationnel par action compris entre 3,55 dollars et 3,70 dollars ; un chiffre à comparer avec une fourchette précédemment comprise entre 3,85 dollars et 3,95 dollars.
CONSTELLATION ENERGY
Berkshire Hathaway a cédé son solde de 6,26% dans le capital de Constellation Energy Group, a rapporté l'agence Reuters citant un document déposé auprès de la SEC. "MidAmerican Energy Holdings, filiale de la holding de Warren Buffett, a vendu les 12,48 millions d'actions qui lui restaient dans le groupe d'énergie, dont 10,97 millions rachetées par Barclays Capital à raison de 27,25 dollars pièce", a précisé Reuters. Constellation avait rejeté le 17 décembre dernier l'OPA de 4,7 milliards de dollars lancé par MidAmerican Energy.
EXXON
Exxon Mobil a remporté un contrat de 2,1 milliards de dollars auprès du groupe pétrolier public malaisien Petronas, a rapporté l'agence Reuters citant un communiqué de Petronas. La première compagnie pétrolière mondiale aura pour mission de développer sept gisements de pétrole offshore déjà en exploitation. Petronas avait signé un accord préliminaire avec Exxon l'an dernier. Exxon a investi plus de 15 milliards de dollars en Malaisie ces quarante dernières années, a souligné Reuters.
MICROSOFT
Le numéro un mondial des logiciels, Microsoft, a annoncé que son niveau système d'exploitation Windows 7 serait vendu au grand public à compter du 22 octobre prochain. Les investisseurs ne s'attendaient pas à un lancement aussi tôt. Windows 7 remplacera Vista qui avait été un échec car il était notamment trop gourmand en ressources. Windows 7 sera ainsi disponible pour la période des fêtes de fin d'année, une époque propice aux ventes d'ordinateurs personnels.
STARBUCKS
Starbucks va lancer le 30 juin une nouvelle gamme de produits alimentaires. Axée sur la santé, cette campagne sera baptisée "Real Food. Simply Delicious". La première chaîne mondiale de cafés va notamment commercialiser des pâtisseries sans sirop de maîs, sans arômes artificiels, sans colorant et avec le moins de conservateurs possibles. "La nourriture a toujours été le talon d'Achille de l'entreprise. Cette affirmation sera de l'histoire ancienne une fois que nous aurons lancé ce programme", a déclaré à Reuters Michelle Gass, chargée du marketing de Starbucks.
TOLL BROTHERS
Toll Brothers a fait état d'une perte de 83,2 millions de dollars, ou 52 cents par action au deuxième trimestre de son exercice fiscal. Le fabricant de logements de luxe continue de réduire la valeur de ses terrains et de ses maisons non vendus dans ses comptes pour refléter la baisse des prix de l'immobilier. Ces résultats sont légèrement meilleurs qu'au deuxième trimestre 2008. Il y a an, la perte s'établissait en effet à 93,7 millions de dollars, ou 59 cents par action. Les analystes tablaient en moyenne sur une perte de 50 cents par action.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
ISM (indice) : L'ISM, l'association des directeurs d'achats américains (Institut for Supply Management, anciennement NAPM) publie, le premier jour ouvré de chaque mois, à 16h00 (heure de Paris), un rapport sur l'activité du secteur manufacturier d'après son enquête réalisée au cours du mois précédent auprès de responsables des achats de plus de 400 entreprises de 20 secteurs manufacturiers.
Le volet le plus attendu de ce "Report On Business" est l'indice composite Purchasing Managers Index (qui combine les indicateurs spécifiques du niveau des prises de commandes, de la production, de l'emploi, des livraisons et des stocks). Cet indice PMI s'avère un très bon indicateur avancé de l'économie. On considère qu'au-delà de 50 %, il signale une expansion du secteur manufacturier, et une contraction en deçà, et qu'un indice qui se maintient durablement sous les 42,7 % signale une contraction de l'ensemble de l'économie.
Emplois ADP : l'enquête mensuelle du cabinet de conseil en ressources humaines ADP mesure les créations d'emplois dans le secteur privé. Très suivie par les marchés, cette statistique donne pourtant souvent des résultats différents du chiffre officiel des créations d'emplois publié chaque premier vendredi du mois. L'enquête ADP est réalisée auprès d'environ 392000 entreprises représentant plus de 24 millions d'employés. Elle est publiée le dernier mercredi du mois concerné.
SEC (Securities and Exchange : La Securities and Exchange Commission est l'organisme unique de régulation des marchés financiers aux Etats-Unis. Elle a un rôle de gendarme des marchés, tout comme l'AMF en France, en particulier en terme de transparence et de déontologie des pratiques de management.
OPA (Offre publique d'achat) : C'est une opération qui consiste pour une personne morale ou physique à faire savoir publiquement qu'elle souhaite acheter tout ou partie des titres donnant accès au capital (actions, OCA, ORA.) d'une autre société. L'acheteur dépose un projet à l'AMF. Euronext Paris suspend la cotation des titres concernés. L'AMF examine les conditions de recevabilité de l'offre, donne (ou non) un avis de recevabilité et vérifie la qualité de l'information donnée aux investisseurs avant de délivrer son visa. Lorsque l'AMF publie sa décision de recevabilité et délivre son visa, Euronext Paris publie un avis comportant le calendrier de l'offre.