Les marchés actions américains sont attendus en très léger repli dans le sillage des places européennes après les importants gains réalisés hier. Le S&P 500 a atteint lundi soir son plus haut niveau en clôture depuis sept mois. Les bancaires pourraient tirer le marché vers le bas, pénalisées par le dégagement partiel d'Abou Dhabi au capital de Barclays. Cette opération démontre que les fonds souverains sont susceptibles d'abandonner leur vision de long terme pour des prises de bénéfices. A 15h, les futures sur S&P500 et Nasdaq100 cèdent respectivement 0,06% à 938 points 0,17% à 1467 points.
Hier à Wall Street
Les marchés américains ont fini en nette hausse comme les autres places boursières mondiales sur fond de bonnes statistiques économiques. Sur le nouveau continent, le revenu et la consommation des ménages sont ressortis au-dessus des attentes, de même que l'indice des directeurs d'achat dans les services. Sur le plan des valeurs, le dépôt de bilan de GM a dominé l'actualité du jour. Cisco a bénéficié de cette annonce car il va remplacer GM dans le Dow Jones. L'indice Dow Jones a clôturé en hausse de 2,60% à 8721,44 points. Le Nasdaq Composite a gagné 3,06% à 1828,68 points.
Les chiffres macroéconomiques
Les investisseurs attendent les promesses de ventes immobilières pour le mois d'avril à 16h00.
Les valeurs à suivre
AMERICAN EXPRESS
American Express a annoncé son intention de lever des fonds dans le but de rembourser les fonds perçus à travers le Troubled Assets Relief Plan (TARP). Le numéro un américain des cartes de crédit espère lever 500 millions de dollars en plaçant près de 20 millions de titres à 25,25 dollars pièce. American Express fait partie des neuf groupes dont les résultats des tests de résistance (ou stress tests) ont permis au gouvernement américain de déterminer qu'ils n'avaient pas besoin de lever des capitaux frais.
MORGAN STANLEY
Morgan Stanley a annoncé son intention de lever 2,2 milliards de dollars pour rembourser les aides publiques qui lui ont été accordées par le biais du TARP (Troubled Asset Relief Program). Morgan Stanley compte procéder à une augmentation de capital à laquelle China Investment Corp et Mitsubishi UFJ Financial Group pourraient participer. Morgan Stanley, qui a levé 8 milliards de dollars le mois dernier, espère pouvoir rembourser avant la fin du mois les 10 milliards que lui a prêté le gouvernement.
MICRON
Le fabricant de mémoires informatiques Micron a annoncé qu'il allait céder la majorité d'Aptina Imaging Corporation, spécialisé dans les solutions d'imagerie, aux fonds d'investissement TPG et Riverwood Capital. A l'issue de cette transaction, Micron conservera 35% d'Aptina. Micron a précisé qu'il enregistrerait une perte de 100 millions de dollars au quatrième trimestre à la suite de cette cession. L'opération devrait être finalisée dans les 60 jours.
PEPSI BOTTLING
Pepsi Bottling a relevé de 5 cents sa prévision de bénéfice par action pour le deuxième trimestre. L'embouteilleur du groupe Pepsico table désormais sur un BPA compris entre 70 et 74 cents. Sur l'ensemble de l'année, il a également rehaussé ses prévisions de 10 cents. Pepsi Bottling table ainsi sur un bénéfice annuel compris entre 2,30 et 2,40 dollars. Le groupe compte profiter de la hausse de la demande pour les boissons non alcoolisées aux Etats-Unis et de la baisse des prix des matières premières.
TEXAS INSTRUMENTS
Texas Instruments s'attend à une reprise du marché des semi-conducteurs l'année prochaine, a déclaré à Reuters le directeur de la division de télécommunications mobiles et d'informatique du groupe. Il a cependant refusé d'estimer l'ampleur de la reprise.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan : très surveillé par les investisseurs, cet indicateur est le résultat d'une enquête mensuelle réalisée par l'université du Michigan auprès de plusieurs centaines de personnes au sujet de leur situation financière et de l'économie américaine en général. Une hausse (baisse) prolongée de cette statistique est considérée comme le signe avant-coureur d'une accélération (ralentissement) de la croissance économique.
PIB (Produit Intérieur Brut) : Valeur de tous les biens et services produits à l'intérieur des limites géographiques d'un pays ou d'un territoire au cours d'une période donnée.
Commandes de biens durables : cette statistique mesure la valeur des commandes de biens adressés aux entreprises du secteur manufacturier dont la durée de vie est supérieure à trois ans (voitures, ordinateurs, avions...). Elle est réputée comme un bon indicateur de l'activité future dans le secteur manufacturier. Les commandes de biens durables, hors défense et aéronautique, sont considérées comme un bon guide des investissements des entreprises. On notera cependant le caractère volatil de cette statistique.
ISM (indice) : L'ISM, l'association des directeurs d'achats américains (Institut for Supply Management, anciennement NAPM) publie, le premier jour ouvré de chaque mois, à 16h00 (heure de Paris), un rapport sur l'activité du secteur manufacturier d'après son enquête réalisée au cours du mois précédent auprès de responsables des achats de plus de 400 entreprises de 20 secteurs manufacturiers.
Le volet le plus attendu de ce "Report On Business" est l'indice composite Purchasing Managers Index (qui combine les indicateurs spécifiques du niveau des prises de commandes, de la production, de l'emploi, des livraisons et des stocks). Cet indice PMI s'avère un très bon indicateur avancé de l'économie. On considère qu'au-delà de 50 %, il signale une expansion du secteur manufacturier, et une contraction en deçà, et qu'un indice qui se maintient durablement sous les 42,7 % signale une contraction de l'ensemble de l'économie.
Consommation des ménages : elle mesure les dépenses en biens et services. Aux Etats-Unis, la consommation représente 70% du PIB ; son évolution est donc déterminante pour la croissance. Elle est publiée dans un rapport qui dévoile également le revenu des ménages et l'indice des prix PCE «core», c'est-à-dire hors les éléments volatils que sont l'énergie et l'alimentation. Cet indicateur est la mesure d'inflation préférée de la Fed.