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NATIXIS ABSOLUTE QUANT BOND 18 M

ISIN FR0010232348

Promoteur : NATIXIS ASSET MANAGEMENT

Classe d'actifs : TRESORERIE euro dynamique plus

Date d'ouverture : 19 septembre 1997

PEA : non

Caractéristiques

- Fonds de dynamisation de trésorerie investi en titres de 1ère catégorie

- Gestion quantitative

- Stratégie de performance absolue

A retenir

Le fonds Natixis Absolute Quant Bond 18 M répond à un processus de gestion totalement systématique sans intervention discrétionnaire. Il a pour objectif de surperformer l'indice Eonia capitalisé (+100 pb) sur un HORIZON de placement de 18 mois. L'actif est investi exclusivement en titres émis ou garantis par les Etats de la CEE ou les autres Etats parties à l'accord sur l'Espace Economique Européen, et contrats Futures sur taux d'intérêt. L'avantage de ce process de gestion est une totale liquidité du fonds et une immunisation contre le risque de crédit et de contrepartie. Le fonds a une fourchette de sensibilité comprise entre -4 et +4 avec une Value at Risk ex-ante mensuelle maximale de 1 % (avec une probabilité de 99 %).

Le process de gestion quantitative, grâce à un moteur de détection de tendance de la courbe des taux, vise à profiter des variations de taux de la zone Euro à la hausse comme à la baisse. Les développements de cet outil sont réalisés de manière conjointe entre le gérant et les ingénieurs quantitatifs de l'équipe SAM'S (Structuration, analyse, modélisation et solutions) de Natixis AM.

Le fonds révèle une capacité à tirer profit des changements d'orientation de marchés tout en sécurisant des gains latents via la mise en oeuvre de deux mécanismes : un "stop loss" dynamique (les positions sont neutralisées lorsque le signal perd de son intensité et l'équipe de gestion ne persévère pas sur une tendance contre le marché), et des stratégies de "take profit" (les profits sont systématiquement monétisés dès lors qu'un retournement de tendance est anticipé).

Malgré les fortes turbulences du marché en 2008, le processus de gestion a démontré sa robustesse et sa capacité à générer de la performance, dans les phases de variation de taux de la zone Euro, à la hausse comme à la baisse.