(AOF / Funds) - Fidelity s'est interrogé sur l'existence d'un effet mois de janvier sur le marché actions français. « Une étude américaine portant sur 63 ans démontrerait que quand la performance du S&P500 est positive au mois de janvier, les 11 mois suivants afficheraient statistiquement une performance également positive », a rappelé le gestionnaire d'actifs.
Selon une étude sur l'indice cac 40 depuis sa création il y a 21 ans, le mois de janvier a affiché des performances positives 13 fois et a été suivi 10 fois de performances positives, une fois de performance quasi nulle et 2 fois de performances très négatives. A l'inverse, le mois de janvier a affiché des performances négatives 8 fois et a été suivi 3 fois de performances très négatives, 3 fois de performances positives significatives et 2 fois de faibles performances positives.
Le gestionnaire d'actifs en tire deux conclusions. Si le mois de janvier est notoirement mauvais, il est pertinent de rester prudent le reste de l'année. A l'inverse, si le mois de janvier enregistre des performances supérieures à 5%, alors il y a de fortes chances pour que l'année soit bonne.