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BGF GLOBAL ALLOCATION FUND
isin LU0171283459
promoteur : BLACKROCK
Classe d'actifs : DIVERSIFIES internationaux - général
Date d'ouverture : 3 janvier 1997
PEA : non
Caractéristiques
- Fonds très diversifié
- Investi sur toutes les classes d'actifs
- Turnover faible
A retenir
Le Compartiment Global Allocation Fund de la sicav luxembourgeoise BlackRock Global Funds (BGF) vise à obtenir une valorisation optimale du rendement global en investissant à l'échelle mondiale dans des actions, des obligations et des titres à court terme de sociétés et d'Etat, sans limitation. «L'objectif est de dégager une performance supérieure aux marchés d'actions, mais avec moins de risque», souligne Aldo Roldan, l'un des cogérants du fonds.
Le processus d'investissement du fonds, dont l'allocation est plus large que celle des fonds diversifiés traditionnels, repose sur la combinaison d'une approche «top-down» pour définir l'allocation géographique, sectorielle et par classe d'actifs, puis «bottom-up» pour la sélection des titres. Le fonds est autorisé à aller sur toutes les classes d'actifs et à être vendeur à découvert à condition que ce ne soit pas une position vendeuse nette. Le BGF Global Allocation Fund est ainsi investi sur plus de 700 positions, dans plus de 40 pays à travers le monde et sur toutes les tailles de capitalisation pour les actions. Il privilégie les titres très liquides, dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars. Le turnover est par ailleurs faible : les positions sont détenues en moyenne au moins 24 mois.
Le benchmark de ce fonds est un indice composite avec 60 % d'actions et 40 d'obligations réparties à 60 % aux Etats-Unis et à 40 % dans le reste du monde.
De 2000 à 2007, le fonds a progressé de 106,5 %, contre 26,7 % pour le msci World Index. Au cours de cette périodeil n'a été surpondéré de manière significative en actions qu'au cours du second semestre 2001.
Lancé en 1997, ce fonds est distribué en France depuis novembre 2007 avec une part en euros et une autre couverte en euros.