L'euro a poursuivi son repli mardi sur fond de spéculations sur une nouvelle baisse des taux de la Banque centrale européenne (BCE), notamment après des chiffres montrant un ralentissement de l'inflation.

Vers 22H00 GMT (23H00 à Paris), l'euro valait 1,3531 dollar contre 1,3632 dollar lundi à la même heure.

Il baissait également face à la devise nippone à 126,76 yens contre 127,28 yens la veille.

Le dollar gagnait en revanche du terrain face au yen à 93,65 yens contre 93,34 yens lundi soir.

La monnaie unique a perdu cinq cents par rapport à vendredi, première séance de l'année, où elle avait commencé au-dessus de 1,40 dollar. Elle est retombée dans les échanges européens jusqu'à 1,3313 dollar, son niveau du 12 décembre.

"L'euro reste sous une forte pression à la vente, accélérée par les estimations sur l'inflation", qui s'est affichée en zone euro à son plus bas niveau depuis plus de deux ans en décembre (1,6% sur un an), a constaté John Rivera, analyste pour DailyFX.

Par ailleurs, l'indice composite des directeurs d'achat (PMI) pour le même mois a de son côté atteint son plus bas niveau historique.

"La forte baisse des prix va attiser les inquiétudes sur la déflation", a souligné John Rivera, au lendemain de propos tenus par le vice-président de la Banque centrale européenne, Lucas Papademos, qui n'a pas exclu de nouvelles réductions de taux si la conjoncture devait encore se dégrader.

Le marché table de plus en plus sur une baisse de 0,25 à 0,50 point de pourcentage lors de la prochaine réunion de politique monétaire de la BCE le 15 janvier.

La BCE a déjà abaissé à trois reprises depuis début octobre son principal taux, actuellement fixé à 2,50%.

"Le manque de liquidités vers la fin de l'année a exagéré le mouvement d'achats en faveur de l'euro. Le retour à des conditions plus normales de marché ont naturellement effacé une partie de ces gains", expliquait de son côté Lee Hardman, de Bank of Tokyo-Mitsubishi.

De son côté, le dollar progresse depuis le début de cette nouvelle année dans l'espoir que l'économie américaine commence à se redresser, malgré l'annonce mardi du recul des commandes industrielles et des promesses de vente de logements en novembre.

Le dollar a un peu perdu de son avance après la publication des minutes de la Réserve fédérale américaine. Selon DailyFX, la banque centrale devrait continuer de conserver des titres de dettes "toxiques", mais l'impact sur le dollar n'est pas clair.

Les opérateurs s'attendent par ailleurs à une réduction supplémentaire des taux de la Banque d'Angleterre (BoE), fixés à 2%.

La BoE, qui rendra sa décision jeudi, a successivement abaissé son taux de 50 points de base en octobre puis 150 en novembre et 100 en décembre.

Après avoir menacé de passer à la parité, la livre sterling revenait en hausse face à l'euro, reprenant près de cinq pence en deux jours.

Vers 22H00 GMT, la livre sterling était en hausse face à l'euro à 90,70 pence pour un euro, et face au billet vert à 1,4914 dollar pour une livre.

La monnaie helvétique de son côté gagnait du terrain face à la monnaie unique européenne à 1,5078 franc suisse pour un euro, et en perdait face au dollar à 1,1142 franc suisse pour un dollar.

Le yuan chinois a clôturé à 6,8363 yuans pour un dollar contre 6,8312 yuans la veille.

                     Cours de mardi        Cours de lundi

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                       22H00 GMT             22H00 GMT

   EUR/USD              1,3531                1,3632
   EUR/JPY              126,76                127,28
   EUR/CHF              1,5078                1,5118
   EUR/GBP              0,9070                0,9274
   USD/JPY               93,65                 93,34
   USD/CHF              1,1142                1,1086
   GBP/USD              1,4914                1,4699