L'euro a fini la semaine en abandonnant la moitié de ses gains face au dollar vendredi, après l'annonce des autorités américaines d'un nouveau geste en direction des constructeurs automobiles locaux, et en raison de craintes sur l'économie de la zone euro.
Vers 17H00 GMT (18H00 à Paris), la monnaie européenne reculait face au dollar à 1,3877 dollar contre 1,4268 dollar la veille.
L'euro cédait du terrain par rapport au yen à 124,33 yens contre 127,70 yens jeudi soir.
Le dollar était stable face à la monnaie nipponne à 89,46 yens contre 89,48 yens jeudi.
Au terme d'une réunion de deux jours, le comité de politique monétaire de la Banque du Japon (BoJ) a annoncé vendredi une baisse de son taux directeur de 20 points de base à 0,10%, qui n'a contribué que momentanément à freiner l'envolée du yen qui flirtait avec son plus haut niveau depuis 13 ans.
Porté par le désaveu du dollar, l'euro avait touché jeudi un plus haut depuis le 25 septembre à 1,4719 dollar. Il avait commencé la semaine vers 1,34 dollar et a donc engrangé des gains de l'ordre de 13 cents. Il cotait vendredi en fin d'échanges européens autour d'1,40 dollar soit au milieu de sa fourchette sur la semaine.
Le dollar remontait la pente après l'annonce par la Maison Blanche que les constructeurs automobiles bénéficieraient de 13,4 milliards de dollars pris sur le fonds Paulson de soutien au système financier.
"En dehors des indicateurs, qui devraient continuer de pointer vers un ralentissement aux Etats-Unis mais aussi en Europe, le marché sera focalisé sur une décision définitive concernant l'avenir du secteur automobile américain" commentait Hervé Goulletquer de Calyon.
L'euro, de son côté, s'inclinait sous le poids des mauvaises nouvelles concernant l'économie de sa zone: alors que les prix à la production en Allemagne ont montré en novembre un recul de 1,5% comparé à octobre, la plus forte baisse mensuelle observée depuis le début du recensement de ces données en 1949, les commandes à l'industrie se sont effondrées de 12,2% en octobre sur un an en Italie.
Cette semaine, l'euro a connu les plus fortes progressions de son histoire face au dollar, gagnant quelque 5 cents en une séance, après la baisse du taux directeur de la Réserve fédérale américaine (Fed) à quasiment zéro, intervenue mardi, et la mention de mesures de politique monétaire quantitative à venir (achat de bons du Trésor et de titres adossés à des crédits immobiliers).
"Nous vivons une période historique (...) pour la première fois, les attentes sur les taux ne seront pas les premières à donner la direction au marché mais l'importance de la dette américaine et l'équilibre sur le marché du crédit vont entrer en jeu" ajoutait Hervé Goulletquer.
"L'euro a également bénéficié de rapatriement de fonds européens" notait l'analyste, mouvement traditionnel en fin d'année et exacerbé par le besoin de liquidités.
La livre sterling regagnait un peu de terrain par rapport à sa dégringolade de jeudi face à la monnaie unique, où elle était tombée jusqu'à 1,0463 euro.
La monnaie britannique freinait ainsi sa descente vers la parité avec l'euro. Elle a perdu plus de 15% depuis mi-octobre face à la monnaie unique.
La livre s'appréciait face à l'euro à 93,51 pence pour un euro, se dépréciait face au billet vert à 1,4962 dollar pour une livre.
La monnaie helvétique était en baisse par rapport à l'euro à 1,5442 franc suisse pour un euro, comme face au dollar à 1,1086 franc suisse pour un dollar.
L'once d'or valait 835,75 dollars au fixing du soir contre 855,25 dollars la veille.
Le yuan chinois a clôturé à 6,8457 yuans pour un dollar contre 6,8292 yuans la veille.
Cours de vendredi Cours de jeudi
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17H00 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,3877 1,4268 EUR/JPY 124,33 127,70 EUR/CHF 1,5442 1,5436 EUR/GBP 0,9351 0,9502 USD/JPY 89,46 89,48 USD/CHF 1,1086 1,0817 GBP/USD 1,4962 1,5016