Le dollar rebondissait finalement face à l'euro mercredi, profitant de son statut de valeur-refuge face à la rechute des Bourses, après des chiffres montrant une baisse record des prix à la consommation aux Etats-Unis, et des mouvements de rapatriation de fonds.
Vers 17H00 GMT (18H00 à Paris), l'euro valait 1,2596 dollar contre 1,2621 dollar mardi soir.
Par rapport au yen, la monnaie européenne était en hausse, à 122,75 yens contre 122,32 yens la veille.
Le dollar était stable face à la monnaie japonaise à 96,86 yens contre 96,89 yens mardi soir.
Après une glissade en milieu d'échanges européens, le billet vert se reprenait nettement face à l'euro, tandis que les marchés d'actions s'écroulaient, réagissant tardivement mais fortement aux menaces d'entrée en déflation de la première économie mondiale.
Vers 15H15 GMT, le dollar avait reculé face à la monnaie européenne qui s'était élevée jusqu'à 1,2814 dollar pour un euro, affichant une variation de près de trois cents sur la séance.
Cette forte volatilité était due mercredi à la publication de l'indice des prix à la consommation aux Etats-Unis qui a chuté en octobre de 1,0% par rapport au mois précédent, la plus forte baisse mensuelle jamais vue depuis que cette statistique est établie.
Mardi, le dollar avait déjà été touché par la publication des derniers chiffres sur les prix de la production aux Etats-Unis, en baisse de 2,8% en octobre.
Cette baisse mensuelle des prix donne en effet une plus grande marge de manoeuvre à la Fed pour baisser à nouveau ses taux, sous leur niveau actuel de 1%. Ce qui rendrait de facto le billet vert moins rentable.
Dans ce contexte de crise économique et financière, au delà du différentiel de rendement entre les monnaies, la tendance de fond continue de favoriser le renforcement du dollar, en raison de son rôle de valeur-refuge.
La force du billet vert est également encouragée par des rapatriements de fonds (deleveraging), comme le notait la Banque d'Angleterre dans les minutes de sa réunion de novembre, publiées mercredi. Ce mouvement profite également à la monnaie japonaise.
"L'appréciation du dollar et du yen pourrait être le résultat de l'attitude des investisseurs américains et japonais cherchant à se protéger contre le risque, qui rapatrient des fonds pour investir dans des actifs nationaux plus sûrs" indiquait le document.
"Le dollar devrait continuer à se renforcer, alors que les preuves de plus en plus nombreuses de ralentissement économique dans les économies émergentes incitent les investisseurs à ramener leurs devises à la maison" commentait Lee Hardman, de Bank of Tokyo-Mitsubishi, citant les chiffres de la balance des capitaux américains qui a affiché la veille, une forte poussée de son excédent pour septembre.
La devise britannique remontait face à l'euro à 83,69 pence, comme face au dollar à 1,5144 dollar.
La monnaie helvétique baissait face à l'euro à 1,5263 franc suisse pour un euro, ainsi que face au dollar à 1,2043 franc suisse pour un dollar.
L'once d'or valait 762 dollars au fixing du soir contre 738 dollars la veille.
Le yuan chinois a clôturé à 6,8300 yuans pour un dollar contre 6,8281 yuans la veille.
Cours de mercredi Cours de mardi
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17H00 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,2596 1,2621 EUR/JPY 122,75 122,32 EUR/CHF 1,5263 1,5181 EUR/GBP 0,8369 0,8432 USD/JPY 96,86 96,89 USD/CHF 1,2043 1,2026 GBP/USD 1,5144 1,4963